Análisis del precio de las acciones de DocuSign: ¿comprar o vender antes de las ganancias?

El precio de las acciones de DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) ha tenido problemas este año a medida que se desvanecieron las esperanzas de que sea adquirido. Ha caído casi un 8% en 2024, por debajo del rendimiento de otras empresas de tecnología como Nutanix, Box y Dropbox. Sigue aproximadamente un 83% por debajo de su máximo histórico.

DocuSign gana por delante

DocuSign fue uno de los mayores beneficiarios de la pandemia de Covid-19. En ese momento, las acciones se dispararon a un récord de 315 dólares, mientras que su capitalización de mercado total saltó a más de 64 mil millones de dólares. Esto sucedió a medida que más empresas adoptaron el trabajo en línea.

Sin embargo, al igual que Zoom Video, la empresa ha tenido problemas en la era pospandémica a medida que más personas han regresado a la oficina. Si bien las firmas digitales siguen siendo relevantes, la empresa ha tenido dificultades a medida que la trayectoria de crecimiento se desvanece.

Aún así, a la empresa le ha ido modestamente bien en los últimos años. Sus ingresos totales se dispararon a más de 2.760 millones de dólares en el último ejercicio financiero, frente a los 2.500 millones de dólares del año anterior. Lo más importante es que pasó de una zona de pérdidas a una zona de ganancias.

Como resultado, DocuSign ha atraído a algunos pretendientes potenciales en los últimos meses. Un informe de Reuters mostró que Bain Capital y Hellman & Friedman estaban compitiendo para adquirir la empresa en enero. No está claro si las dos empresas de capital privado todavía están interesadas en la empresa.

Aún así, existe la posibilidad de que la empresa sea adquirida ya que el número de acuerdos de software ha aumentado. Thoma Bravo adquirió DarkTrace, mientras que se dice que Salesforce apunta a Informatica. Synopsys adquirió Ansys hace unos meses.

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de DocuSign serán sus ganancias previstas para el jueves. En sus ganancias más recientes, la compañía dijo que sus ingresos totales aumentaron un 8% a 712 millones de dólares, mientras que su facturación aumentó un 13% a 883 millones de dólares.

DocuSign espera que sus ingresos estén entre 704 millones de dólares y 708 millones de dólares, ya que sus márgenes operativos estarán entre el 27% y el 285. Los analistas esperan que sus ingresos sean de 707 millones de dólares, mientras que su orientación anual será de 2,930 millones de dólares.

El otro catalizador de la acción DOCU será su posicionamiento en la inteligencia artificial (IA) industria. Más recientemente, la compañía completó la adquisición de Lexion para acelerar sus funciones de inteligencia artificial.

El principal desafío de DocuSign es que la empresa todavía está sobrevalorada a pesar de la reciente caída. Con un crecimiento de ingresos del 8% y un margen operativo de 28, la empresa tiene una regla de 40 cifra de 36, que es inferior al nivel 40.

Análisis del precio de las acciones de DocuSign

Gráfico DOCU de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de DOCU se ha movido lateralmente en los últimos meses. En este período, se ha mantenido por debajo de la línea de tendencia descendente que se muestra en negro. La acción también se ha movido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 días.

Además, las dos líneas del indicador MACD se movieron por debajo del punto neutral mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) descendió. Por lo tanto, es probable que la acción tenga una ruptura bajista ya que los vendedores apuntan al lado inferior del canal en 40 dólares.