¿SCHD es realmente un buen ETF para dormir bien por la noche (SWAN)?

El ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) se ha disparado a un nivel récord este año, incluso cuando seguía teniendo un rendimiento inferior al del mercado en general. Ha aumentado un 2,65% en 2024, mientras que otros ETF genéricos como el Vanguard Total Stock Market Index (VTI), el SPDR S&P 500 (SPY) y el Invesco QQQ (QQQ) han subido más del 9%.

¿Es un ETF de SWAN?

Al SCHD ETF le ha ido bien este año, ya que sus activos se dispararon a más de 55.000 millones de dólares. Se ha disparado a un nivel récord y ha subido más del 132% desde su punto más bajo en 2020.

Este desempeño se debió a su sólido historial de crecimiento de dividendos y rendimiento. Los datos muestran que la rentabilidad por dividendo es del 3,40%, lo que significa que 100.000 dólares invertidos en el fondo generan unos 3.400 dólares.

La rentabilidad por dividendo, junto con su CAGR a 5 años del 11,80%, lo ha convertido en un buen ETF de Sleep at Well at Night (SWAN) entre los inversores.

Sin embargo, algunos inversores todavía se preguntan si SCHD es realmente un buen ETF para invertir. En artículos recientes , expliqué por qué el fondo tiene un rendimiento inferior al de los fondos genéricos como SPY, QQQ y VTI. Si bien estos fondos tienen un rendimiento menor, son conocidos por tener un fuerte crecimiento.

Otra preocupación es que muchas empresas de alto rendimiento tienen un largo historial de generación de retornos sólidos. Algunas de estas empresas pertenecen a industrias como la inmobiliaria y la sociedad limitada maestra (MLP).

Energy Transfer ( NYSE: ET ), una MLP líder, tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 8,10%, mientras que Enterprise Product Partners (EPD) rinde un 7,23%. Kinder Morgan y MPLX tienen un rendimiento a plazo del 5,90% y del 8,36%. Todas estas acciones tienen un rendimiento más alto que el ETF Schwab US Dividend Equity.

Lo mismo ocurre con otras empresas REIT. Realty Income rinde alrededor del 5,95%, mientras que Simon Property, NNN y VICI Properties rinden más del 5%. Los ETF de SCHD superan a estas empresas debido a su diversificación. Tiene más de 100 empresas en todas las industrias, como finanzas, consumo discrecional y servicios públicos.

Existen otras alternativas de alto rendimiento. El ETF VanEck Fallen Angel High Yield Bond (ANGL), el ETF iShares Fallen Angels US Bond (FALN) y los ETF iShares High Yield Systematic Bond también rinden más del 6%.

Los bonos estadounidenses también rinden mejor que el SCHD debido a los tipos de interés más elevados. Los bonos del Tesoro a un mes rinden un 5,4%, mientras que los bonos a 10 y cinco años rinden un 4,3% y un 4,41%. Por lo tanto, si bien estos bonos tienen poco crecimiento, creo que son mejores alternativas por ahora.

Análisis del ETF de SCHD

SCHD gráfico de TradingView

El gráfico semanal muestra que el ETF Schwab US Dividend Equity ha experimentado una fuerte carrera alcista en los últimos meses. Recientemente saltó por encima de la resistencia crucial de 76 dólares, su máximo histórico anterior.

El ETF también ha formado un patrón de ruptura y nueva prueba al volver a probar el soporte actual de 76 dólares. En la mayoría de los casos, este es uno de los carteles de continuación más populares del mercado. Sin embargo, también ha formado un pequeño patrón gráfico de doble techo.

Por lo tanto, se confirmarán más ventajas si el fondo supera el nivel de doble techo de 80,80 dólares. Si esto sucede, el fondo tendrá más ventajas. Sin embargo, como inversión, creo que existen mejores alternativas como los ETF genéricos como SPY y QQQ.