Las acciones de Zillow se disparan un 13% gracias a las compras de información privilegiada: ¿es hora de intervenir?

El 12 de junio de 2024, Zillow Group, Inc. (NASDAQ:Z) experimentó un aumento significativo en el precio de sus acciones, cerrando con un alza de más del 13 %. Este aumento se produjo tras la revelación de que Jay Hoag, socio de la firma de capital de riesgo TCV y miembro de la junta directiva de Zillow, había comprado casi 100 millones de dólares en acciones de Zillow entre el 7 y el 11 de junio.

Las acciones se compraron a precios que oscilaban entre 42,275 y 43,144 dólares, lo que indica una fuerte confianza por parte de una persona con un profundo conocimiento del potencial y los planes futuros de la empresa.

Análisis fundamental y desempeño empresarial.

El viaje financiero de Zillow este año ha sido algo tumultuoso. En el primer trimestre de 2024, la compañía reportó ingresos de 529 millones de dólares, un aumento interanual del 13%, que superó las expectativas de los analistas en 20 millones de dólares.

En particular, el segmento residencial, que incluye servicios de agentes de primer nivel, experimentó un aumento del 9 % en los ingresos a 393 millones de dólares. El negocio de Alquiler mostró un crecimiento impresionante, con un aumento interanual del 31%, impulsado por un aumento del 46% en los ingresos multifamiliares.

La compañía registró un EBITDA ajustado de 125 millones de dólares, superando la estimación de consenso de 104 millones de dólares. Sin embargo, Zillow también informó una pérdida neta GAAP de 23 millones de dólares, que, aunque mejoró ligeramente con respecto al año anterior, indica desafíos de rentabilidad continuos.

Perspectivas futuras y opiniones de los analistas

La orientación de Zillow para el segundo trimestre fue poco alentadora, ya que la compañía proyectó ingresos entre 525 millones y 540 millones de dólares, lo que no alcanzó el consenso de Wall Street de 559,6 millones de dólares.

A pesar del impresionante crecimiento en ciertos segmentos, la posición general de mercado y la rentabilidad de Zillow han estado bajo escrutinio. Los analistas ven posibles ventajas si la empresa puede capitalizar su creciente negocio de alquiler e integrar sus diversas plataformas en una "superaplicación de vivienda" perfecta.

El mercado del alquiler, en particular, presenta una importante oportunidad para Zillow. Con sólo una penetración del 1% en un mercado direccionable total de 25.000 millones de dólares, hay un amplio margen de crecimiento.

Los analistas tienen opiniones encontradas sobre las perspectivas de Zillow. JPMorgan Chase & Co. recientemente redujo su precio objetivo de la acción de $65 a $61, manteniendo una calificación de "Sobreponderado", mientras que Wedbush revisó su precio objetivo de $60 a $50, manteniendo una postura "Neutral".

A medida que Zillow continúe innovando y ampliando su presencia en el mercado, será crucial monitorear cómo estos desarrollos se reflejan en su desempeño financiero y el precio de sus acciones. Ahora, veamos qué dicen los gráficos sobre la trayectoria del precio de la acción. Este análisis técnico proporcionará una visión más completa de si es hora de intervenir o de mantener la cautela en medio de las condiciones actuales del mercado.

Los toros toman el mando, los cortos, cuidado

Tras su rápido ascenso a un máximo de más de 200 dólares, las acciones de Zillow entraron en una caída libre que las llevó a menos de 30 dólares. Desde octubre de 2022, la acción se ha mantenido en gran medida en un rango de 30 a 60 dólares, pero ha estado alcanzando mínimos más altos, lo cual es una buena noticia para los alcistas.

Gráfico Z de TradingView
A pesar del movimiento del miércoles, la acción se mantiene actualmente en el punto medio del rango de 30 a 60 dólares. Los indicadores de corto y mediano plazo se han vuelto alcistas. Por lo tanto, los inversores que son optimistas sobre la acción pueden comprarla en los niveles actuales con un límite de pérdidas de 41,20 dólares. Si el impulso alcista continúa, la acción puede volver a alcanzar los 60 dólares, donde los operadores a corto plazo pueden registrar ganancias.

Los inversores que son bajistas con respecto a la acción no deben intentar venderla en corto actualmente, ya que el movimiento de ayer estuvo acompañado de un gran volumen de compras. Sólo se pueden intentar posiciones cortas una vez que las acciones comiencen a cotizar por debajo de su promedio móvil de 100 horas, que actualmente está muy lejos de los 41,8 dólares.