Las acciones de Blackberry se disparan un 8% gracias a los ingresos del primer trimestre: ¿es hora de comprar?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) vio sus acciones dispararse más del 8 % en las operaciones previas a la comercialización de hoy, luego de un sólido informe de ganancias del primer trimestre de 2024 publicado ayer después del cierre de los mercados para las operaciones.

Este aumento fue impulsado por el impresionante desempeño de los ingresos de la compañía, que superó las expectativas y subrayó el progreso que está logrando BlackBerry hacia la rentabilidad.

La compañía informó unos ingresos del primer trimestre de 144 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas en casi 10 millones de dólares, a pesar de una disminución interanual del 61%.

Rendimiento de las ganancias del primer trimestre de Blackberry

A pesar del desempeño positivo de los ingresos, BlackBerry informó una pérdida operativa no GAAP de 12 millones de dólares y una pérdida operativa GAAP de 39 millones de dólares para el primer trimestre de 2024.

El EBITDA ajustado fue de $7 millones negativos, lo que refleja inversiones en curso en iniciativas de crecimiento. La pérdida por acción no GAAP fue de 0,03 dólares, en línea con las expectativas de los analistas, mientras que la pérdida por acción GAAP fue de 0,07 dólares.

El director ejecutivo de BlackBerry, John J. Giamatteo, enfatizó los avances de la compañía hacia la independencia operativa para sus negocios de IoT y ciberseguridad.

El informe de ganancias destacó que ambas divisiones superaron las expectativas de ingresos, con el sector de IoT creciendo un 18% año tras año a 53 millones de dólares y la ciberseguridad generando 85 millones de dólares.

Fundamentalmente, BlackBerry está mostrando signos de estabilidad y crecimiento en áreas clave. La división IoT, impulsada por el software QNX utilizado en sistemas automotrices, continúa obteniendo buenos resultados.

El segmento de ciberseguridad, con productos como Cylance, también ha mostrado resiliencia, logrando un crecimiento secuencial en los ingresos recurrentes anuales.

El margen bruto de la empresa se mantuvo sólido en un 67%, con un margen bruto de IoT en un 81% y la ciberseguridad en un 59%.

La salud financiera de BlackBerry se ve reforzada por sus reservas de efectivo de 283 millones de dólares y su ausencia de deuda, lo que proporciona una base sólida para futuras inversiones.

Sin embargo, la empresa enfrenta una competencia significativa de empresas tecnológicas más grandes tanto en IoT como en ciberseguridad, lo que puede afectar su trayectoria de crecimiento.

Además, los retrasos en la transición de la industria automotriz a vehículos definidos por software plantean un desafío para el segmento de IoT.

Las perspectivas de la compañía para el segundo trimestre de 2024 proyectan ingresos entre 136 y 144 millones de dólares, con una pérdida ajustada por acción que oscila entre 0,02 y 0,04 dólares.

Para todo el año fiscal 2025, BlackBerry anticipa ingresos totales entre 586 millones y 616 millones de dólares.

La valoración de Blackberry en duda

La valoración de Blackberry sigue siendo un tema de debate entre los inversores. Mientras que algunos ven las acciones como infravaloradas dado el potencial de BlackBerry en los mercados de IoT y ciberseguridad, otros son cautelosos debido al desempeño histórico de la compañía y sus desafíos competitivos.

El precio actual de la acción refleja un múltiplo de EBITDA adelantado que, según algunos analistas, es alto, considerando el modesto crecimiento de los ingresos y las perspectivas de rentabilidad de la compañía.

A pesar del aumento positivo de los ingresos y las mejoras operativas, el camino de BlackBerry hacia una rentabilidad sostenida sigue siendo incierto. Los inversores seguirán de cerca la ejecución de sus iniciativas estratégicas por parte de BlackBerry y su desempeño en relación con sus pares de la industria.

Para comprender mejor el potencial de la acción, es fundamental echar un vistazo a los gráficos de la acción. Examinar los gráficos ayudará a identificar niveles clave de soporte y resistencia, que son esenciales para evaluar si el rally de hoy tiene más espacio para continuar o si se justifica la precaución.

La tendencia bajista a largo plazo persiste, pero no se quede corto con el rebote de hoy

En medio de la manía de las acciones de memes de principios de 2021, vimos cómo las acciones de Blackberry subían rápidamente desde niveles de 6 dólares a más de 25 dólares en cuestión de semanas. Esta manía fue alimentada por especuladores a corto plazo y rápidamente se esfumó.

Gráfico BB de TradingView

Desde entonces, las acciones de Blackberry han experimentado una persistente tendencia a la baja hasta el día de hoy. Ayer la acción cotizaba en su mínimo histórico.

Por lo tanto, está claro que la acción permanece firmemente en manos de los bajistas.

Sin embargo, los inversores que piensen que este rebote a corto plazo puede durar más pueden iniciar una posición larga después de la apertura de hoy mientras mantienen un límite de pérdidas en el mínimo de ayer de 2,20 dólares.

Si se mantiene el impulso alcista a corto plazo, la acción puede volver a alcanzar su máximo reciente por encima de 3,50 dólares, donde se pueden registrar ganancias.

Lo ideal es que los operadores bajistas con respecto a la acción no abran una nueva posición corta inmediatamente después del aumento de hoy sin observar la acción del precio. Si la acción comienza a ceder la ganancia de hoy y retrocede hasta el mínimo de ayer, se pueden considerar nuevas posiciones cortas.