QQQ es un gran ETF; iShares Tech (IYW) es una buena alternativa

El ETF Invesco QQQ (QQQ) ha sido uno de los fondos con mejor rendimiento en las últimas décadas. Se ha disparado desde su mínimo histórico de 17,64 dólares en 2002 a más de 480 dólares hoy o un aumento del 2.885%. Además, ha acumulado más de 292 mil millones de dólares en activos, lo que lo convierte en uno de los fondos más grandes del mundo.

El ETF iShares US Technology (IYW) ha obtenido mejores resultados

El ETF Invesco QQQ es un fondo querido porque sigue el índice Nasdaq 100, que es el fondo de tecnología más conocido de la industria. Está formado por las 100 empresas más grandes del sector tecnológico, siendo los principales componentes empresas como Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms y Netflix.

Si le encanta el ETF QQQ, probablemente le encantará el ETF iShares US Technology (IYW), que es otro fondo popular con más de 19.200 millones de dólares en activos.

El AIMJ se diferencia del QQQ por su estructura. Mientras que QQQ sigue el índice Nasdaq 100, el IYM sigue el índice Russell 1000 Technology RIC. Realiza un seguimiento de 140 empresas de la industria tecnológica y distribuye sus dividendos trimestralmente.

El 38,40% de las empresas pertenecen al sector de software y servicios, seguido del 32,8% al de semiconductores y soluciones de equipos semiconductores. Los otros grandes segmentos del fondo son hardware y equipos tecnológicos, medios y entretenimiento, y servicios comerciales y profesionales.

Al igual que el ETF QQQ, las empresas más importantes del fondo son Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms, Broadcom y Alphabet. A diferencia de QQQ, IYW está más consolidado ya que las diez principales empresas representan alrededor del 67% del fondo. Las diez principales empresas del fondo QQQ representan el 50% del ETF.

Microsoft, la mayor empresa del AIM, representa el 17% del fondo, mientras que Apple y Nvidia representan el 16% y el 15%.

ETF IYW frente a QQQ

IYW ha superado al ETF QQQ

El ETF iShares US Technology ha superado constantemente al Invesco QQQ en los últimos años. Por ejemplo, el fondo creció un 65,5% en 2023 mientras que el QQQ creció un 54%.

De manera similar, en 2019, el fondo IYW creció un 48% mientras que el fondo QQQ aumentó un 38%. Además, en los últimos cinco años, el fondo IYW ha tenido rendimientos totales del 211%, mientras que el QQQ ha aumentado un 164%.

Lo mismo está sucediendo este año, ya que el IYW aumentó un 25% mientras que el QQQ aumentó un 19,2%.

A IYW le ha ido mucho mejor que a otros fondos tecnológicos debido a su concentración, ya que sus empresas más grandes han crecido en los últimos años.

Por lo tanto, basándose en la rentabilidad pasada, existe la posibilidad de que la ETF siga obteniendo buenos resultados en el futuro.

Próximos catalizadores para los ETF QQQ y IYM

Hay dos catalizadores potenciales a tener en cuenta. En primer lugar, los analistas creen que las ganancias tecnológicas seguirán creciendo en los próximos meses a medida que la economía global se recupere.

En segundo lugar, existe la posibilidad de que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés a finales de este año. Esta será una medida importante debido a las enormes sumas de fondos invertidas en fondos del mercado monetario, que han acumulado más de 6 billones de dólares en los últimos meses.

Cuando las tasas de interés comiencen a caer, existe la posibilidad de que estos fondos comiencen a trasladarse a acciones tecnológicas.

Sin embargo, el riesgo de concentración en el AIM es algo que se debe considerar. Como he escrito antes , existe la posibilidad de que las acciones de Nvidia retrocedan en los próximos meses si su impulso de crecimiento se desvanece. Recuerde que la industria de los semiconductores es muy cíclica, con auges y caídas regulares.

Si Nvidia cae, significa que otras empresas de semiconductores, que son partes centrales de la cartera, también caerán.