La familia fundadora de Grifols y Brookfield se unen para una potencial oferta pública de adquisición de 5.500 millones de euros

La familia fundadora de Grifols y la gestora de activos alternativos canadiense Brookfield han unido fuerzas para lanzar una potencial opa sobre la farmacéutica española Grifols. t

La medida, de tener éxito, supondría la exclusión de Grifols de la bolsa.

El consejo de Grifols estudia una oferta preliminar

El lunes, Grifols anunció en un documento regulatorio que su consejo de administración se reunió durante el fin de semana para evaluar una oferta pública de adquisición preliminar presentada por Brookfield y la familia fundadora, que actualmente posee casi el 30% de las acciones de la compañía.

La propuesta implica otorgar acceso a datos específicos de la empresa para facilitar la debida diligencia, allanando el camino para una posible adquisición de todas las acciones en circulación de Grifols.

Paralización del comercio y especulación

El anuncio provocó la suspensión de la cotización de las acciones de Grifols en el índice de referencia español, el IBEX.

Esta decisión del regulador español de valores, CNMV, se produjo poco antes de la apertura del mercado. Antes de la suspensión, los operadores anticipaban un aumento en el precio de las acciones de Grifols de alrededor del 8% al 10%.

Los próximos pasos de la familia fundadora

Según un informe publicado el domingo en el periódico económico español Cinco Días, la familia fundadora busca acceso a los registros financieros de Grifols para formular una oferta final en las próximas semanas.

El informe además afirma que Lazard actúa como el único asesor financiero de ambas partes involucradas en la posible adquisición.

Valor potencial del acuerdo y preguntas sin respuesta

Si bien Grifols no desveló el valor potencial de la transacción, Cinco Días estima que podría alcanzar los 5.500 millones de euros (aproximadamente 5.960 millones de dólares).

La declaración de la compañía también reconoció la incertidumbre que rodea el posible resultado de la transacción y sus términos específicos.

Panorama accionarial de Grifols y retos recientes

Entre los principales accionistas de Grifols se incluyen las destacadas firmas de inversión Capital Group, BlackRock, Europacific y Rokos Global, junto con los descendientes de la familia fundadora que transformaron la empresa de un pequeño laboratorio familiar en Barcelona a un líder mundial en el mercado de derivados del plasma.

Grifols se ha enfrentado a importantes desafíos desde principios de 2024. El vendedor en corto Gotham City Research publicó una serie de informes acusando a la compañía de inflar las ganancias y restar importancia a los niveles de deuda. Estas acusaciones provocaron una caída del valor de mercado de Grifols en varios miles de millones de euros.

En respuesta a los informes de vendedores en corto, Grifols implementó reformas de gobernanza y revisó al alza sus cifras de apalancamiento reportadas, siguiendo las revisiones ordenadas por la CNMV. La empresa nombró a un nuevo director financiero, Rahul Srinivasan, como parte de una reciente reorganización administrativa.

La semana pasada, Scranton Enterprises, entidad vinculada a la familia Grifols, refinanció 377 millones de euros de deuda dentro de una de sus unidades a través de un acuerdo con un inversor privado.

La potencial opa de la familia Grifols y Brookfield arroja un velo de incertidumbre sobre el futuro de la farmacéutica española.

Si bien los detalles y el resultado de la oferta siguen sin estar claros, sin duda ha desencadenado importantes avances para Grifols, sus inversores y la industria farmacéutica en general.