Precio de las acciones de Toyota: la cruz de la muerte se acerca antes de las ganancias

El precio de las acciones de Toyota (NYSE: TM) está a punto de formar un patrón gráfico peligroso que podría hacer que baje mucho en las próximas semanas. Ha caído a 193 dólares, su punto más bajo desde enero de 2024, y 255 por debajo de su máximo histórico, lo que significa que se encuentra en un mercado bajista profundo.

La industria automotriz está cambiando

La industria automotriz está enfrentando grandes desafíos a medida que las empresas tradicionales se ven perturbadas por nuevas empresas más pequeñas y de rápido crecimiento, especialmente de China.

Una empresa china como BYD ha surgido de "la nada" para convertirse en uno de los mayores fabricantes de automóviles del mundo. Envió más de 3 millones de vehículos en 2023, superando a Tesla.

Como resultado, empresas tradicionales como Toyota, General Motors, Ford y Honda se encuentran en una nueva normalidad.

Muchos de ellos se inclinaron fuertemente hacia los vehículos eléctricos, motivados por gobiernos y activistas climáticos. En gran medida, estas empresas no han logrado su giro.

A Toyota, sin embargo, le ha ido bien gracias a su apoyo inquebrantable a los motores de combustión interna (ICE) y los vehículos híbridos. Este desempeño queda evidenciado por las entregas de Toyota en 2023, que se dispararon a un nivel récord.

Toyota mantiene una participación de mercado líder en la industria automotriz, lo que explica por qué sus acciones han tenido mejores resultados que las de otros fabricantes de automóviles tradicionales.

La empresa también se ha convertido en líder en tecnologías de baterías. Está trabajando con baterías de estado sólido que garantizan una carga rápida y una mayor densidad de energía. Espera comenzar a fabricar y equipar estas baterías en sus vehículos en 2026 o 2027.

Como resultado, los vehículos Toyota viajarán durante más tiempo con una sola carga, resolviendo el problema de ansiedad por la autonomía que tienen muchos consumidores. Se espera entonces que Toyota sea líder en vehículos ICE, híbridos y totalmente eléctricos.

El crecimiento de Toyota continúa

El negocio de Toyota lleva mucho tiempo en una senda de crecimiento constante. Sus ingresos anuales cayeron de 257 mil millones de dólares en 2019 a más de 226 mil millones de dólares en 2020 debido a la pandemia. Desde entonces, las cifras han aumentado sustancialmente y la empresa alcanzó unas ventas de 275.000 millones de dólares en 2023. Sus beneficios anuales pasaron de 18.900 millones de dólares en 2019 a más de 32.000 millones de dólares en el último ejercicio financiero.

Los ingresos automotrices de Toyota aumentaron un 22% en el último año financiero, mientras que sus servicios financieros y el otro segmento crecieron un 24% y un 11,7%, respectivamente. En cambio, Tesla, la mayor empresa del sector por valoración, ha visto cómo sus ingresos se han debilitado en los últimos trimestres.

Las ventas de Toyota están creciendo en todas sus regiones. Sus ventas en Japón aumentaron en 195 unidades, mientras que sus negocios en Norteamérica, Europa y Asia aumentaron en dos dígitos.

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de Toyota serán sus resultados del primer trimestre de 2025, previstos para el jueves de esta semana. Estas cifras proporcionarán más detalles sobre el desempeño comercial de Toyota este año.

Los analistas creen que su negocio siguió funcionando bien este año, ayudado por la creciente demanda de sus vehículos híbridos. Sin embargo, hay señales de que el impulso está disminuyendo. Esta misma semana, la compañía dijo que su producción global cayó ligeramente en junio debido a China y Japón. Además, sus ventas globales cayeron un 2% en el período abril-junio.

Los mayores competidores de Toyota han reportado resultados débiles. El precio de las acciones de Ford cayó más del 27% desde su punto más alto este año debido a que el impulso de sus ventas decepcionó. Sus ingresos ascendieron a 44.810 millones de dólares, mientras que sus ganancias por acción fueron de 47 centavos debido a las reservas de garantía.

De manera similar, el precio de las acciones de General Motors ha caído a 44 dólares, su punto más bajo desde el 31 de mayo y un 12% desde su nivel más alto de este año. Esta caída se produjo incluso después de que el fabricante de Detroit publicara buenos resultados, con sus ingresos aumentando a 47,97 mil millones de dólares.

Quizás el peor desempeño haya sido Stellantis, la empresa matriz de Maserati, Jeep y Chrysler. Sus acciones se han desplomado más del 40% desde su punto más alto este año y se sitúan en su punto más bajo desde julio del año pasado.

Los resultados financieros de la compañía fueron débiles, lo que llevó a múltiples rebajas de calificación de analistas, incluido el Deutsche Bank. Renault también ha caído de 54 euros a 44 euros en medio de un lento crecimiento.

Análisis del precio de las acciones de Toyota.

Gráfico TM de TradingView

Mientras tanto, el precio de las acciones de Toyota tampoco va bien. Ha caído de más de 254 dólares a los 195 dólares actuales. En el camino, la acción se ha movido ligeramente por debajo del soporte clave de 193 dólares, su oscilación más baja el 17 de junio y el lado inferior del patrón de doble fondo.

Lo más importante es que la acción está a punto de formar un cruce de la muerte a medida que los promedios móviles de 200 y 50 días se acercan a un cruce bajista. En la mayoría de los casos, un cruce de la muerte provoca una gran caída en un activo, ya que significa que los bajistas han prevalecido.

Las acciones de Toyota también se han movido ligeramente por encima del punto de retroceso de Fibonacci del 50%. Por lo tanto, es probable que las acciones sigan cayendo ya que los vendedores apuntan al punto de retroceso del 61,8% en 176 dólares. El escenario alternativo es donde la acción se recupera y vuelve a probar el punto de resistencia en 200 dólares.