Pronóstico AUD/USD: señal antes de los datos del NFP y la decisión del RBA

El tipo de cambio del dólar australiano al dólar estadounidense (AUD/USD) continuó su liquidación el jueves mientras la atención se centraba en los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. del viernes y la decisión sobre las tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes. Se desplomó a un mínimo de 0,6520, su oscilación más baja desde el 1 de mayo.

Se avecinan datos sobre nóminas no agrícolas de EE.UU.

La noticia más importante para el AUD/USD de esta semana fue la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal del miércoles. En él, como escribimos anteriormente , el banco decidió dejar los tipos de interés sin cambios entre el 5,25% y el 5,50%. Las tarifas se han mantenido en este rango desde el año pasado.

En su comunicado, el banco señaló que la economía iba bien y evitó un aterrizaje forzoso. La inflación avanza en la dirección correcta, con el gasto de consumo personal (PCE) general y básico acercándose al objetivo del 2,0%.

La mayor preocupación de la Reserva Federal ahora es la otra parte de su doble mandato: el mercado laboral. En un comunicado, el banco advirtió que el mercado laboral se estaba debilitando y que se sentiría cómodo recortando las tasas antes de que la inflación alcance el 2,0%.

Estas preocupaciones aumentaron el miércoles después de que ADP publicara un informe débil sobre las nóminas del sector privado. En él, la empresa dijo que la economía creó 122.000 puestos de trabajo en julio, la lectura más baja en meses.

Otro informe del jueves mostró que el número de solicitudes de desempleo siguió aumentando la semana pasada, su punto más alto desde agosto del año pasado. La sección laboral de los datos no manufactureros del ISM cayó a 43.

La Reserva Federal ha sostenido que dependerá de los datos a la hora de determinar cuándo comenzará a recortar las tasas de interés. Uno de los datos más importantes a tener en cuenta se publicará el viernes, cuando el BLS publique los datos oficiales de nóminas no agrícolas (NFP).

Los economistas prestarán atención a tres cosas en este informe. Primero, como siempre, mirarán el informe de empleo principal. Los economistas esperan que esta cifra muestre que la economía añadió más de 170.000 puestos de trabajo después de añadir más de 204.000 puestos de trabajo en junio. En este sentido, los comerciantes estarán atentos a si la oficina rebaja su informe de junio como lo ha hecho en los últimos meses.

En segundo lugar, y lo más importante, estarán atentos a la tasa de desempleo, una cifra que analiza el número de personas en edad de trabajar que no están trabajando. Los datos más recientes mostraron que la tasa de desempleo aumentó al 4,1% en junio después de tocar fondo en el 3,5% en 2023. Por lo tanto, otra señal de que la tasa está aumentando aumentará las esperanzas de un recorte de tasas.

Por último, los comerciantes estarán atentos al crecimiento salarial del país. Si bien los salarios están aumentando, hay señales de que la tendencia se está desacelerando. El consenso es que el salario medio por hora se desaceleró del 3,9% al 3,7% en junio.

Decisión sobre tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA)

La próxima noticia importante sobre el AUD/USD se publicará el martes de la próxima semana, cuando el Banco de la Reserva de Australia (RBA) publique su decisión sobre las tasas de interés. Esta será una reunión importante porque el banco ha señalado que puede sentirse cómodo volviendo a subir los tipos.

Aún así, los analistas creen que el RBA mantendrá las tasas de interés estables e insinúan que se mantendrán altas por más tiempo.

Los datos de inflación australianos más recientes mostraron que los precios están bajando, aunque a un ritmo lento. El IPC general se mantuvo estable en el 1,0% en el cuarto trimestre y luego aumentó al 3,8% interanual.

Al mismo tiempo, el IPC medio ponderado, seguido de cerca, retrocedió del 4,4% en el primer trimestre al 4,1% en el segundo, cifra inferior a la mediana estimada del 4,3%. Pasó del 1,1% al 0,8% intertrimestral.

El IPC medio recortado también siguió cayendo, alcanzando el 3,8% interanual y el 0,8% intertrimestral en el último trimestre. Si bien estas cifras siguen siendo superiores al objetivo del 2,0% del RBA, van en la dirección correcta.

Datos adicionales mostraron que las ventas minoristas de Australia cayeron un 0,3% en el último trimestre. Los datos del jueves mostraron que las exportaciones del país aumentaron un 1,7% en junio, mientras que las importaciones se desaceleraron al 0,5%.

Todas estas cifras significan que el RBA probablemente será el último banco central en comenzar a recortar las tasas de interés. La expectativa es que comience a recortarlos en diciembre. Es probable que la Reserva Federal comience a recortar en septiembre, mientras que el BCE y el Banco de Inglaterra ya han comenzado.

Análisis técnico del AUD/USD

El dólar australiano ha experimentado una fuerte tendencia a la baja en las últimas semanas. Ha caído desde el punto de resistencia clave en 0,6800 a aproximadamente 0,6510. Su punto más alto en julio coincidió con la línea de tendencia descendente que conecta la oscilación más alta en febrero del año pasado.

El par se ha desplomado por debajo de los promedios móviles de 50 y 100 días. Al mismo tiempo, el índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido por debajo del nivel de sobreventa. Por lo tanto, es probable que el par continúe cayendo ya que los vendedores apuntan al lado inferior del canal ascendente en 0,6440.