Análisis de acciones de Faraday (FFIE): se enfrenta a un futuro difícil por delante

El precio de las acciones de Faraday Future (FFIE) continuó su fuerte tendencia a la baja el lunes, ya que cayó más del 17%, lo que la convierte en una de las de peor desempeño en Wall Street. La incipiente empresa de fabricación de vehículos eléctricos cotizaba a 0,25 dólares, una caída de más del 63% este año y del 99% en los últimos 12 meses. Su capitalización de mercado se ha desplomado a 134 millones de dólares.

Las acciones de vehículos eléctricos se han vendido

La mayoría de las empresas de vehículos eléctricos se han vendido a medida que la mayoría de las empresas de Wall Street se desplomaban. Nio, la popular empresa india de vehículos eléctricos, cayó más de un 3,4%, mientras que Tesla cayó un 3,30%.

Otras empresas de vehículos eléctricos como Rivian, Lucid Group y Mullen Automotive también cayeron más del 5%. La mayoría de estas pérdidas se debieron a la liquidación general de acciones, ya que el Nasdaq 100, el S&P 500 y el Dow Jones cayeron más del 3%.

Otros índices globales como el Nikkei 225, Topix y Hang Seng también continuaron cayendo. La principal preocupación entre los inversores es que estén deshaciéndose del carry trade del yen japonés que ha existido durante décadas. La semana pasada, el Banco de Japón (BoJ) decidió subir los tipos un 0,25%.

Las acciones de vehículos eléctricos también se han desplomado después de que Tesla publicara débiles resultados trimestrales. Sus ingresos aumentaron ligeramente a 25.500 millones de dólares en el segundo trimestre desde 24.900 millones de dólares en el mismo trimestre de 2023. Sin embargo, su pérdida neta cayó de más de 2.700 millones de dólares a 1.470 millones de dólares.

A menudo se considera que Tesla es el principal impulsor de la industria de los vehículos eléctricos porque es el actor más avanzado del sector, con plantas en Estados Unidos, China y Europa.

La industria de los vehículos eléctricos se enfrenta a numerosos desafíos. En primer lugar, hay señales de que la demanda está disminuyendo a medida que los consumidores se centran en vehículos híbridos de marcas como Toyota y Ford.

En segundo lugar, los clientes todavía tienen preocupaciones sobre el alcance a pesar de las recientes mejoras en la tecnología de las baterías. Además, la competencia en la industria de los vehículos eléctricos ha seguido aumentando, con empresas como Faraday Future compitiendo con Lucid y Tesla.

Faraday Future está en una situación difícil

Los analistas creen que la industria de los vehículos eléctricos no está muriendo. Sin embargo, como hemos visto con empresas como Fisker y Lordstown Motors, no todas las empresas actuales seguirán prosperando. En China, cientos de empresas de vehículos eléctricos se han declarado en quiebra en los últimos años.

Las empresas de vehículos eléctricos que seguirán obteniendo buenos resultados son aquellas que tienen un gran mercado al que dirigirse, una ventaja de fabricación y un balance sólido.

Desafortunadamente para Faraday Future, la empresa carece de los tres. Por un lado, la empresa aspira a ser líder del mercado en la industria de los vehículos eléctricos de lujo, vendiendo su primer vehículo por más de 300.000 dólares. Creo que no hay suficientes compradores para un vehículo así.

Lucid Motors, que se centra en el mercado de los sedanes de lujo, vende sus vehículos por menos de 200.000 dólares. De manera similar, otras empresas de lujo populares como Mercedes Benz y Porsche venden la mayoría de sus automóviles por menos de 150.000 dólares.

Los problemas del balance de Faraday

Además, el balance de Faraday Future no respalda su negocio por ahora. Los resultados más recientes mostraron que Faraday Future tenía sólo 91 millones de dólares en activos corrientes. De estos fondos, 2,12 millones de dólares eran efectivo y 34 millones de dólares eran inventario.

Incluso suponiendo que la empresa pueda transformar sus activos circulantes en efectivo, hay pocas posibilidades de que pueda financiar su balance. Además, la empresa tuvo una pérdida neta de más de 431 millones de dólares en el último ejercicio financiero, una mejora con respecto a los 602 millones de dólares del año anterior.

Las empresas de vehículos eléctricos sufren pérdidas durante mucho tiempo. Empresas como Rivian, Lucid y Nio han seguido perdiendo millones de dólares trimestralmente incluso después de comenzar las entregas de vehículos.

Faraday Future tiene formas limitadas de recaudar dinero debido a su baja valoración, ya que tiene una capitalización de mercado de sólo 134 millones de dólares. Para una empresa como Tesla, recaudar miles de millones de dólares no es difícil porque tiene una capitalización de mercado de más de 600 mil millones de dólares.

Por lo tanto, un aumento de capital empeoraría las acciones, que ya están baratas. No está claro si la empresa tiene acceso al mercado de deuda teniendo en cuenta que los tipos de interés todavía se encuentran en un nivel elevado.

Análisis del precio de las acciones de Faraday Future

Gráfico de acciones de Faraday Future de TradingView

El precio de las acciones de Faraday Future ha sufrido una profunda liquidación después de alcanzar un máximo de 3,90 dólares en mayo cuando las acciones de memes subieron. Este repunte llevó la acción a un máximo de 3,90 dólares, su punto más alto en años.

Desde entonces, al igual que otras acciones de memes que se dispararon, el precio de las acciones de FFIE cayó en más de 935 y solidificó su permanencia como una acción de un centavo. Se ha mantenido constantemente por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, lo que significa que los bajistas tienen el control.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia para el precio de las acciones de Faraday Future es hacia abajo, y el siguiente punto a tener en cuenta es 0,040 dólares, su punto más bajo a principios de este año.