Las acciones de Fastly caen a un mínimo histórico de $5,52: ¿es momento de comprar?

Fastly Inc. (NYSE: FSLY) experimentó una caída significativa esta semana, con el precio de sus acciones cayendo a un mínimo histórico de $5,52 y cerrando con una caída del 14,33% el jueves.

Esta caída siguió a una serie de eventos que comenzaron con el informe de ganancias del segundo trimestre de la compañía publicado después de la apertura del mercado el miércoles, donde Fastly anunció un recorte del 5% en su pronóstico de ingresos para todo el año 2024. El pronóstico ajustado ahora oscila entre $ 530 millones y $ 540 millones.

Los analistas reaccionan a la orientación revisada de Fastly

Los analistas, como James Fish de Piper Sandler, reaccionaron rebajando la calificación de Fastly de 'Sobreponderado' a 'Neutral' y recortando el precio objetivo de $10 a $6, citando problemas de demanda principalmente con sus clientes más grandes que tienen contratos de servicios públicos.

La revisión de las previsiones y la consiguiente caída del precio de las acciones se vieron muy influidas por las previsiones de menor demanda de los principales clientes de Fastly. En su nota, Fish destacó las preocupaciones sobre las perspectivas de ingresos futuros de Fastly, lo que llevó a la rebaja de la calificación.

Fastly informó unos ingresos en el segundo trimestre de 132,37 millones de dólares, un aumento interanual del 7,8%, superando ligeramente las expectativas en 0,85 millones de dólares.

Sin embargo, a pesar de este crecimiento, la compañía enfrentó una pérdida neta GAAP de $43,7 millones, profundizándose respecto de la pérdida de $10,7 millones en el mismo trimestre del año anterior.

Desafíos para Fastly

Los detalles de las ganancias revelaron más que sólo cifras financieras; pintaron una imagen de una empresa lidiando con importantes desafíos operativos y de mercado.

En particular, la tasa de retención neta de los últimos doce meses (LTM NRR) de Fastly disminuyó, lo que resalta los problemas en la retención de clientes y posiblemente indica una reducción de los ingresos futuros de los clientes existentes.

Fastly lucha no solo contra la disminución de la demanda sino también contra el aumento de la competencia en el sector de la red de distribución de contenidos.

La fuerte dependencia de la empresa de un pequeño número de grandes empresas de medios exacerba su vulnerabilidad a las presiones de precios y a los cambios en los patrones de gasto.

A pesar de algunos éxitos fuera de su base de clientes más grande, la expansión de Fastly en seguridad y computación aún no ha contrarrestado estos desafíos de manera efectiva.

En respuesta a estos desafíos, el director ejecutivo de Fastly, Todd Nightingale, describió la estrategia de la empresa para mitigar estos desafíos de demanda. En el segundo trimestre, Fastly siguió adelante con sus esfuerzos de adquisición de clientes, logrando en particular un crecimiento secuencial del 4 % en el número de clientes empresariales.

Además, Fastly presentó Fastly AI Accelerator en versión beta, cuyo objetivo es mejorar el rendimiento de las aplicaciones basadas en ChatGPT y reducir los costos operativos. Esta medida significa que Fastly está dando un giro hacia el uso de la IA para diversificar y fortalecer su oferta de servicios.

Reducción de plantilla como medida de alineación de costes

Además de los desafíos que se le presentan, Fastly también anunció una reducción del 11 % de su fuerza laboral global. Se espera que esta decisión genere un costo de aproximadamente entre 9,5 y 10 millones de dólares, principalmente relacionados con indemnizaciones y costos relacionados, y que se espera que se complete para fines de 2024.

A pesar de los preocupantes indicadores a corto plazo, Fastly está realizando esfuerzos concertados para cambiar su estrategia. Esto incluye una mayor inversión en seguridad y servicios informáticos, que se espera que brinden oportunidades de venta cruzada y estabilicen potencialmente los flujos de ingresos.

Sin embargo, aún queda por ver la eficacia de estos cambios estratégicos, en particular porque se producen en un contexto de desafíos de mercado más amplios y de reestructuración interna.

Mientras Fastly navega por estos tiempos tumultuosos, la pregunta fundamental para los inversores es si el bajo precio actual de las acciones representa una oportunidad de compra o una potencial trampa de valor.

Para responder a esta pregunta, profundicemos en lo que los gráficos tienen para decir sobre la trayectoria del precio de Fastly y exploremos si los indicadores técnicos se alinean con el análisis fundamental presentado.

¿Una jugada de recuperación a corto plazo?

Las acciones de Fastly han mantenido una tendencia bajista prolongada desde finales de 2020, que las ha visto caer desde más de 130 dólares hasta el mínimo de ayer de 5,52 dólares. Aunque las acciones pueden seguir cayendo, algo interesante que hay que tener en cuenta sobre el movimiento de ayer es que las acciones cerraron con un aumento de más del 5 % desde el precio de apertura de 5,58 dólares.

Gráfico FSLY de TradingView
Teniendo en cuenta que los operadores a corto plazo que quieran apostar por un repunte a corto plazo pueden tomar una posición larga en las acciones cerca de los 5,85 dólares con un stop loss estricto en los 5,50 dólares, los inversores deben mantenerse alejados de las acciones hasta que puedan recuperar su máximo a medio plazo por encima de los 8,46 dólares.

Los traders que quieran vender acciones en corto deben esperar a que reboten por encima de los $6 o caigan por debajo de los $5,52 para iniciar nuevas posiciones cortas.