Acciones de Vitesse Energy: ¿Qué tan seguro es el rendimiento del dividendo del 9%?

El precio de las acciones de Vitesse Energy (VTS) ha tenido un buen desempeño después de separarse de Jefferies en 2023. Se ha disparado desde un mínimo de $12,18 a un máximo histórico de más de $26,70, ayudado por los sólidos precios de la energía.

Vitesse es uno de los principales pagadores de dividendos

Vitesse Energy es un actor líder en el sector energético que recientemente se separó de Jefferies, la gigante firma de servicios financieros, como una empresa que cotiza por separado.

A diferencia de empresas como Chevron y Exxon Mobil, Vitesse no realiza perforaciones para extraer petróleo y gas, sino que adquiere y desarrolla yacimientos que luego son utilizados por los principales operadores de la industria. Posee yacimientos en Dakota del Norte, Montana, Colorado y Wyoming y participa en 7.018 pozos productivos que producen 13,5 MBe/d.

Este modelo de negocio garantiza que la empresa tenga márgenes superiores a los de otros actores del sector energético. En sus resultados más recientes, la compañía obtuvo un margen bruto del 80,3%, superior a la mediana del sector, que se encuentra en el 44,65%.

Su margen EBIT se situó en el 22,90%, superior a la media del sector del 19,6%, mientras que su margen EBITDA fue del 63,6%, superior a la media del sector del 34%. En cambio, ExxonMobil, la mayor empresa de petróleo y gas de Estados Unidos, tiene un margen de beneficio bruto del 31% y un margen EBITDA del 20,5%.

Vitesse ofrece otros beneficios a los inversores. Paga un rendimiento fijo por dividendo del 9%, superior al de la mayoría de las acciones y ETF que ofrecen dividendos, como el Schwab US Dividend Equity Fund (SCHD) y el SPDR US Dividend Aristocrats ETF (UDVD).

Resultados recientes de Vitesse

Los resultados financieros más recientes muestran que la empresa tuvo buenos resultados en el segundo trimestre de este año. Su beneficio neto se situó en 10,9 millones de dólares durante el trimestre, mientras que su beneficio neto ajustado ascendió a 11,7 millones de dólares.

Vitesse Energy tuvo un EBITDA ajustado de más de 43,1 millones de dólares, mientras que su flujo de caja operativo aumentó a más de 35,2 millones de dólares. Este crecimiento se produjo debido a que produjo más de 13.500 barriles de petróleo equivalente por día.

Los analistas esperan que Vitesse Energy siga teniendo buenos resultados, gracias a los precios del petróleo y a sus coberturas. La estimación media es que los ingresos de la empresa ascenderán a 65 millones de dólares en el trimestre actual, un aumento del 18% respecto de los 55 millones de dólares que obtuvo en el mismo periodo de 2023.

Los analistas también esperan que sus ingresos aumenten hasta los 70,34 millones de dólares en el cuarto trimestre. Si esto es correcto, sus ingresos anuales serán de 269 millones de dólares, más que los 233 millones de dólares que obtuvo en 2023. Para 2025, los analistas prevén que los ingresos de la empresa aumenten hasta casi 300 millones de dólares.

Estas estimaciones indican que se espera que el negocio de Vitesse Energy tenga buenos resultados. Esta tendencia continuará si los precios del petróleo se mantienen en un nivel elevado.

El petróleo se ha mantenido en niveles altos este año. El Brent cotizaba a 80 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) subió a 77,7 dólares. Estos precios podrían seguir subiendo a medida que las tensiones en Oriente Medio sigan aumentando.

La mayoría de los analistas creen que Israel e Irán podrían tener algún enfrentamiento, especialmente después del discurso de Netanyahu en el Congreso.

Además, los próximos recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal podrían respaldar los precios del petróleo al influir en la demanda. Todo esto significa que las compañías petroleras como Vitesse Energy podrían seguir obteniendo buenos resultados.

Los recortes de la Fed también podrían afectar a las acciones de Vitesse Energy porque reducirán los pagos que reciben los inversores por invertir en el mercado de bonos. De hecho, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 y 30 años han caído recientemente.

La mayoría de los analistas esperan que el precio de las acciones de Vitesse Energy tenga más potencial alcista. Cuatro de los cinco analistas que siguen la acción tienen una calificación de compra. El precio objetivo promedio de la acción es de $27,15, un 20% por encima del cierre del viernes de $23,12.

Por lo tanto, Vitesse Energy es una empresa con una fuerte rentabilidad por dividendo, un buen balance y se encuentra en un sector que está teniendo un rendimiento relativamente bueno. El único riesgo clave que hay que recordar es que se trata de una acción muy ilíquida con un volumen de tan solo 76.540 el viernes. Su volumen medio se situó en 176.000.

Análisis del precio de las acciones de Vitesse Enervy

En el gráfico diario, vemos que el precio de las acciones de Vitesse Enervy tocó fondo en 12,18 dólares en enero del año pasado y luego se disparó hasta un máximo histórico de 26,70 dólares. Recientemente sufrió una fuerte reversión y tocó fondo en 22,15 dólares, su punto más bajo el 5 de agosto. A medida que caía, se movió por debajo del punto de retroceso del 23,6%.

La acción también cayó por debajo del nivel de soporte clave de 24,6 dólares, su nivel más alto el 7 de junio del año pasado, y de 23,82 dólares, su máximo del 19 de octubre. Se mantiene por debajo de la media móvil de 50 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido por debajo de 50.

También ha formado un patrón gráfico de banderín bajista. Por lo tanto, es probable que la acción caiga y vuelva a probar el soporte en $19,50, su punto de retroceso del 50%. A largo plazo, es probable que la acción se recupere y vuelva a probar la resistencia en $25.