Las acciones de B. Riley se desploman un 50% en medio de pérdidas significativas en el segundo trimestre: esto es lo que sucedió

Las acciones de B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) cayeron un 50% el lunes después de que el banco de inversión anunciara pérdidas sustanciales para su segundo trimestre fiscal.

La dramática caída está relacionada con las consecuencias de una inversión problemática en Franchise Group (FRG) el año pasado, que afectó gravemente la situación financiera de la empresa y provocó la suspensión del pago de dividendos.

Pérdidas masivas en el segundo trimestre debido a la inversión del grupo Franchise

En un comunicado de prensa publicado el lunes, B. Riley Financial reveló que espera informar una pérdida trimestral de entre 435 y 475 millones de dólares, principalmente debido a una inversión fallida en Franchise Group.

Esta pérdida incluye una rebaja de 370 millones de dólares en la inversión, lo que se traduce en una pérdida de hasta 15 dólares por acción para el trimestre.

La gravedad de estas pérdidas ha sacudido comprensiblemente la confianza de los inversores, provocando una fuerte caída del precio de las acciones.

Los problemas de B. Riley comenzaron cuando le otorgó un préstamo a Brian Kahn, ex director ejecutivo de Franchise Group, para facilitar su decisión de privatizar la cadena minorista en 2023.

Como parte de esta transacción, B. Riley se convirtió en uno de los mayores accionistas de FRG, con una participación del 31%.

Sin embargo, el acuerdo rápidamente se vino abajo cuando Kahn se vio envuelto en acusaciones relacionadas con el colapso de Prophecy Asset Management, un fondo de cobertura no relacionado.

Aunque las acusaciones contra Kahn no involucran directamente a Franchise Group, han obstaculizado significativamente la capacidad de B. Riley para gestionar su inversión.

Según Bryant Riley, fundador de B. Riley Financial, estos problemas han afectado la ejecución de la estrategia comercial de Franchise Group, incluida su capacidad para desinvertir o monetizar ciertos activos.

Como resultado, la inversión de B. Riley en FRG se vio afectada, contribuyendo a las importantes pérdidas trimestrales.

Las acciones, que han caído aproximadamente un 80% desde su máximo anual alcanzado a fines de abril, continúan enfrentando presión mientras la compañía lucha por recuperarse de este paso en falso.

Escrutinio de la SEC

Para agravar los problemas de B. Riley, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) citó el lunes a la empresa y a su fundador Bryant Riley por sus vínculos con Brian Kahn.

La investigación de la SEC intensifica aún más la incertidumbre que rodea el futuro de B. Riley, ya que el escrutinio regulatorio podría generar desafíos adicionales para la empresa.

A pesar de la investigación en curso, Bryant Riley aseguró a los inversores durante una llamada que la compañía espera que la SEC concluya que B. Riley no tuvo participación ni conocimiento de ninguna supuesta mala conducta relacionada con Brian Kahn o sus afiliados.

El propio Kahn ha negado haber actuado mal y afirma haber perdido dinero en el colapso de Prophecy Asset Management.

B. Riley's se centrará en sus principales servicios financieros

En respuesta a los crecientes desafíos, B. Riley Financial ha anunciado planes para reenfocarse en su negocio principal de servicios financieros y apoyar a sus valiosos clientes, como lo ha hecho durante los últimos 27 años.

Este giro estratégico tiene como objetivo estabilizar la empresa y recuperar la confianza de los inversores tras la desastrosa inversión de FRG y las posteriores consecuencias del mercado de valores.

Los vendedores en corto han apuntado a las acciones de B. Riley debido a su asociación con Brian Kahn y la serie de adquisiciones fallidas del año pasado.

La dirección de la empresa tiene ahora la tarea de navegar en estas aguas turbulentas mientras intenta restaurar su reputación y su salud financiera.

Mientras B. Riley lidia con las consecuencias de sus decisiones de inversión, los próximos meses serán cruciales para determinar si la empresa puede recuperarse de este revés y reconstruir la confianza de sus inversores.