Este gráfico del precio de Bitcoin debería animar a todos los alcistas de BTC

El precio de Bitcoin (BTC) se ha mantenido en un patrón de retención en las últimas dos semanas, ya que continúa teniendo un rendimiento inferior al de las acciones estadounidenses, que tuvieron su mejor semana en más de nueve meses.

Bitcoin ha estado estancado entre el soporte en $57,000 y el punto de resistencia en $62,000, mientras que los índices Dow Jones, Nasdaq 100 y S&P 500 están a poca distancia de sus máximos históricos.

Por lo tanto, como siempre, algunos inversores creen que Bitcoin puede estar a punto de protagonizar una fuerte ruptura bajista como la que vimos después de su fuerte repunte en 2021. Sin embargo, un análisis más detallado de los gráficos de la moneda muestra lo contrario.

Análisis del gráfico mensual de Bitcoin

Si nos fijamos en el gráfico mensual, vemos tres cosas importantes. En primer lugar, a pesar del rendimiento reciente, Bitcoin se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 semanas, lo que significa que los alcistas siguen teniendo el control.

Esta visión, en cierto modo, invalida el cruce de la muerte que se produjo en el gráfico diario. Además, ese cruce se produjo cuando los indicadores de media móvil simple (SMA) de 50 y 200 días realizaron un cruce bajista.

Si bien la media móvil simple (SMA) es un buen indicador, tiene sus desventajas, ya que toma todos los períodos por igual. En cambio, el indicador EMA elimina este ruido y el retraso al centrarse en los períodos más recientes.

El otro dato importante es que Bitcoin está en proceso de formar un patrón de vela de martillo. Ya ha formado uno en el gráfico semanal y lo mismo está sucediendo en el gráfico mensual.

El patrón de vela de martillo se compone de una sombra inferior larga y un cuerpo pequeño. En algunos casos, este patrón puede tener una sombra superior pequeña, pero en la mayoría de los casos no es así. El martillo es uno de los signos más alcistas del mercado.

Además, Bitcoin ha formado un patrón de canal descendente, lo cual es importante por dos razones principales. En primer lugar, este patrón da la sensación de una cuña descendente, que es otra señal popular de reversión alcista.

Patrón de taza y asa de Bitcoin

En segundo lugar, y esto es lo más importante, este retroceso es parte de la sección del asa del patrón de taza y asa.

Echemos la vista atrás. Bitcoin alcanzó un máximo histórico de 68.838 dólares en 2021 y luego retrocedió y tocó fondo en 15.433 dólares en 2022 después de que FTX implosionara . Luego se recuperó y, entre septiembre del año pasado y marzo, subió durante siete meses consecutivos.

Durante ese rebote, Bitcoin completó la sección de taza del patrón de taza y asa. Como tal, el retroceso actual es parte de la sección de asa. Por lo tanto, existe la posibilidad de que Bitcoin finalmente rebote y alcance un máximo histórico.

El índice de fuerza relativa (RSI) también ha formado un patrón de taza y asa similar en el gráfico mensual.

Eso no es todo. El gráfico mensual también muestra que Bitcoin ha formado lo que parece un patrón de onda de Elliott de impulso perfecto. La primera fase ocurrió a principios de 2023, mientras que la segunda fase tuvo lugar entre mayo y septiembre del año pasado.

La tercera ola, que suele ser la más alcista, tuvo lugar entre septiembre y marzo y ahora se encuentra en la cuarta. Por lo tanto, existe la posibilidad de que la moneda entre en la quinta ola, que suele ser muy alcista.

Ahora bien, hay una salvedad sobre todos estos patrones: llevan tiempo. Por ejemplo, incluso para un patrón gráfico básico como el martillo, necesitamos que Bitcoin termine el mes en este rango para que funcione. Como verá a continuación, el patrón de taza y asa del oro tardó años en formarse.

El precio de Bitcoin refleja el del oro

Hemos visto que el patrón gráfico de taza y asa funciona perfectamente antes. En el gráfico anterior, vemos que el oro alcanzó un máximo histórico de $1,922 en 2011 y luego retrocedió hasta un mínimo de $1,050 en 2015.

El oro se recuperó y volvió a probar ese nivel en 2020. Luego se consolidó entre julio de 2020 y noviembre del año pasado y luego estalló. El índice de fuerza relativa también formó un patrón de taza y asa en ese período. El oro ahora se ha disparado a un máximo histórico de $ 2,500.

Habrá varios catalizadores potenciales para el precio de Bitcoin en los próximos años. En primer lugar, Donald Trump quiere hacer que la Reserva Federal sea menos independiente, una medida que conduciría a una fuerte caída del dólar estadounidense. Hemos visto que eso sucedió con la lira turca , que ha implosionado. Bitcoin se comporta bien cuando el dólar está cayendo.

En segundo lugar, la Reserva Federal está preparada para empezar a recortar los tipos de interés en la próxima reunión de septiembre, ahora que la tasa de desempleo se ha disparado hasta alcanzar un máximo histórico. Como vimos en 2021, el bitcoin y otros activos prosperan en un entorno de tipos de interés bajos.

Además, hay indicios de que las instituciones están acumulando oro. Goldman Sachs ha comprado ETF de Bitcoin por valor de millones de dólares. Lo mismo ocurre con instituciones como Susquehanna y Millenium Management.