Muy buenas noticias para las acciones de Applied Digital (APLD); pero persisten riesgos

El precio de las acciones de Applied Digital (APLD) se ha disparado en los últimos días, lo que la convierte en una de las empresas con mejor rendimiento de Wall Street. La acción subió hasta un máximo de 6,60 dólares, su punto más alto desde el 17 de julio y un 120% por encima de su punto más bajo este mes. También se ha disparado un 177% desde su nivel más bajo este año.

Nvidia invierte en APLD

Las acciones de Applied Digital subieron en un entorno de gran volumen. Los datos de Yahoo Finance muestran que el lunes el volumen superó los 52 millones, un fuerte aumento respecto del promedio de 9,38 millones.

La acción también estuvo entre los nombres de mayor tendencia en plataformas de redes sociales como X y StockTwits.

Esta subida se produjo después de que la empresa recaudara 160 millones de dólares en financiación, principalmente de Nvidia, el nombre más popular en la industria de los semiconductores. También recibió fondos de Related Industries, un actor líder en la industria inmobiliaria.

Esta inversión es destacable por el papel de Nvidia en la industria tecnológica, donde fabrica las GPU más avanzadas. En los últimos años, la compañía se ha convertido en la tercera más grande del mundo debido a la tendencia actual de la IA.

Nvidia ha invertido en varias empresas de inteligencia artificial en el pasado. En particular, invirtió en SoundHound AI a principios de este año, lo que elevó sus acciones a un máximo de $10,26. Sin embargo, desde entonces, las acciones han caído más del 55% hasta los $4,50 actuales.

Applied Digital está creciendo

Para empezar, Applied Digital es una empresa tecnológica que gestiona centros de datos. La empresa se centró inicialmente en la minería de Bitcoin, una industria de alto riesgo y alta rentabilidad. Luego, en 2022, cambió su estrategia comercial y abandonó por completo el negocio de la minería.

En la actualidad, Applied Digital ofrece soluciones de centros de datos a empresas de la industria minera de Bitcoin, que alquilan espacio en sus centros de datos. Actualmente, tiene siete grandes empresas mineras de Bitcoin como clientes que representan aproximadamente el 83% de sus ingresos totales.

Applied Digital también se ha trasladado a la industria de la computación en la nube. Fundada en 2023, la división ofrece servicios en la nube a empresas, incluidos desarrolladores de inteligencia artificial y aprendizaje automático. Lo hace proporcionando soluciones de computación GPU para ayudarlos a manejar grandes cargas de trabajo. Tiene más de 6200 GPU, en su mayoría de Nvidia.

Se trata de una gran industria que se espera que siga creciendo a medida que aumenta la demanda de soluciones de IA. También ofrece soluciones de alojamiento de HPC, donde está construyendo centros de datos de IA.

Sólidos resultados trimestrales

Los resultados financieros más recientes mostraron que Applied Digital tuvo resultados financieros mixtos. Obtuvo más de $43,7 millones en ingresos, más que los $8,5 millones que obtuvo en todo el año 2022.

Su pérdida neta fue de más de 64,8 millones de dólares, mientras que su EBITDA ajustado fue de 4,8 millones de dólares. Lo más destacado del trimestre fueron las mejoras de infraestructura que realizó para seguir haciendo crecer su negocio. También resolvió problemas con los transformadores en su centro de datos de Ellendale y lo restableció a plena capacidad.

Durante el año, Applied Digital ganó más de 165,6 millones de dólares, un gran aumento respecto de los 55,5 millones de dólares que ganó en 2023. Como se esperaba, la empresa tuvo una gran pérdida neta de 149 millones de dólares.

Los analistas son optimistas sobre el crecimiento de Applied Digital. La estimación promedio es que sus ingresos ascenderán a 53,8 millones de dólares en el primer trimestre fiscal, 259 millones de dólares en 2025 y 402 millones de dólares en el año siguiente. Esto demuestra que el crecimiento de la empresa se acelerará.

Los analistas tienen una perspectiva positiva para la empresa, y los de Needham, Roth MKM, B. Riley Securities y HC Wainwright tienen una calificación de compra. Los analistas tienen un objetivo promedio de $9, mucho más alto que el nivel actual de $6,58.

Aun así, invertir en Applied Digital conlleva riesgos. En primer lugar, la empresa depende de solo un puñado de clientes en la industria minera de Bitcoin. Esto significa que la pérdida de solo uno de ellos podría generar pérdidas sustanciales.

En segundo lugar, la inversión de Nvidia no es garantía de que vaya a tener buenos resultados en el futuro. Un buen ejemplo de ello es SoundHound, cuyas acciones no han tenido un buen rendimiento desde que Nvidia invirtió en ella hace unos meses.

En tercer lugar, la industria de la IA puede volverse cíclica, como vimos con otras industrias como los vehículos eléctricos, el cannabis y la impresión 3D.

Análisis del precio de las acciones de Applied Digital

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de APLD tocó fondo en 2,37 dólares en mayo y ahora ha subido más del 178% hasta su punto más alto desde julio. Ha superado las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días, lo que indica una mayor demanda institucional y minorista.

La acción también ha superado la parte superior del canal ascendente y se está acercando al punto de resistencia crucial en 7,22 dólares, su nivel más alto en junio. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) ha apuntado hacia arriba y se está acercando al punto de sobrecompra.

Por lo tanto, sospecho que las acciones subirán a $7,22 y luego reanudarán la tendencia a la baja a medida que las noticias de Nvidia comiencen a desvanecerse.