Las acciones de AMC se acercan al precio de hacer o deshacer: ¿comprar o vender?

El precio de las acciones de AMC Entertainment (AMC) se ha movido de forma lateral en los últimos meses debido a las preocupaciones sobre sus próximos vencimientos y las tendencias en taquilla. Se ha estancado en $5 desde mayo, donde se ha mantenido en los últimos meses. Se mantiene aproximadamente un 109% por debajo de su punto más bajo este año.

AMC se queda atrás de Cinemark

El precio de las acciones de AMC ha caído más del 58% desde su punto más alto este año. El salto inicial se produjo en mayo, cuando las acciones de memes subieron tras el regreso de Roaring Kitty a plataformas de redes sociales como X.

Las acciones se han movido de forma lateral en los últimos meses, ya que los inversores se centraron en los resultados financieros de la empresa y su enorme carga de deuda. Su rendimiento ha quedado por detrás del de Cinemark, la otra gran empresa de salas de cine.

Las acciones de Cinemark han subido hasta los 29 dólares, un 117% más que su punto más bajo este año, lo que la convierte en una de las empresas con mejor rendimiento del sector. También ha alcanzado su punto más alto desde febrero de 2020, lo que significa que ha recuperado todas las pérdidas que sufrió durante la pandemia de Covid-19. También se ha convertido en una empresa más grande que AMC, con una capitalización de mercado de más de 3.000 millones de dólares.

Una de las principales preocupaciones de los inversores de AMC es su actual dilución, que es mayor que la de Cinemark. Los datos muestran que el total de acciones en circulación de Cinemark ha pasado de más de 117 millones en 2020 a 122,3 millones en la actualidad.

Por otro lado, AMC ha sido una de las empresas más dilutivas de Wall Street, ya que el número de acciones en circulación ha pasado de más de 5,96 millones en 2020 a 361 millones. Esto significa que las acciones han subido más del 5.000% en los últimos años.

AMC siguió diluyendo su accionariado este año. La empresa recaudó más de 124 millones de dólares mediante ofertas de acciones a medida que sus acciones subían, y los analistas esperan que esta tendencia continúe en los próximos años.

El último informe trimestral muestra que la empresa tiene importantes pagos de arrendamiento operativo en los próximos años. Tiene más de 894 millones de dólares en 2025, 831 millones de dólares en 2026, 766 millones de dólares en 2027 y 680 millones de dólares en el año siguiente. En total, la empresa tiene más de 4.250 millones de dólares en pasivos por arrendamiento.

El pasivo más importante es el efectivo que vence en 2026, cuando vencen los 2.600 millones de dólares en efectivo de la empresa. Sin embargo, en el lado positivo, la empresa ha negociado su financiación para posponer estos pagos a 2029 y 2030.

Esta es una decisión importante ya que la empresa ahora tiene más margen para manejar sus finanzas en los próximos años.

La taquilla se recupera modestamente

Las acciones de AMC Entertainment han reaccionado a las tendencias actuales en la industria de la taquilla. Datos recientes muestran que Inside Out recaudó más de 652 millones de dólares en ventas nacionales, seguida de Deadpool & Wolverine, que recaudó 621 millones de dólares.

Mi villano favorito 4 recaudó 360 millones de dólares, mientras que Dune, Twisters, Godzilla x Kong y Kung Fu Panda recaudaron más de 193 millones de dólares. Estas cifras significan que la industria se está recuperando de forma constante y que la gente sigue interesada en salir a ver películas.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de AMC cayeron de $1.03 mil millones en el segundo trimestre, en comparación con los $1.3 mil millones en el mismo período en 2023. En el primer semestre, sus ingresos cayeron a $1.9 mil millones. Esta caída de ingresos se produjo en sus principales divisiones, como las de entradas y alimentos y bebidas.

AMC también volvió a registrar pérdidas importantes: una pérdida neta de 32,8 millones de dólares, frente a una ganancia anterior de más de 8,6 millones de dólares.

Los analistas esperan que los ingresos de AMC Entertainment sean de 1.280 millones de dólares, por debajo de los 1.290 millones de dólares que obtuvo en el mismo período en 2023. Además, los analistas esperan que su pérdida por acción sea de 13 centavos, lo que supone un cambio con respecto a la ganancia de 0,08 que obtuvo el año pasado. Se espera que los ingresos para el año sean de 4.580 millones de dólares, seguidos de 5.170 millones de dólares el próximo año.

Pronóstico del precio de las acciones de AMC

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de AMC Entertainment se ha movido de forma lateral en los últimos meses. Como resultado, las acciones se han ido consolidando en las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 días.

El rango verdadero promedio (ATR) ha seguido cayendo, señal de que la volatilidad ha disminuido. Asimismo, el indicador de acumulación y distribución ha seguido bajando.

Lo más importante es que la acción ha formado un patrón gráfico de triángulo simétrico, que se acerca al nivel de confluencia. Este triángulo se está acercando al nivel de confluencia, lo que significa que se espera un gran movimiento pronto.

Todavía no está claro si se tratará de un gran movimiento alcista o bajista. En esta etapa, los siguientes niveles de soporte y resistencia a tener en cuenta estarán en $4 y $6. Un cruce por encima del patrón de triángulo indicará más ganancias.