¿Por qué las acciones de Talkspace (TALK) suben hoy?

Las acciones de Talkspace Inc (NASDAQ:TALK) subieron más del 12% en las operaciones previas a la apertura del mercado hoy, tras el anuncio de una importante asociación con Amazon Health Services.

El proveedor de atención de salud mental en línea ahora ofrecerá sus servicios a través de la plataforma de Amazon, ampliando enormemente su alcance a clientes potenciales.

Esta colaboración convierte a Talkspace en el primer proveedor de salud conductual virtual en unirse al programa Amazon Health Services.

Los clientes que buscan apoyo de salud mental en Amazon.com ahora pueden descubrir las ofertas de Talkspace, verificar su elegibilidad a través de sus planes de seguro e inscribirse en beneficios de salud mental con poco o ningún costo adicional.

Con más de 5000 terapeutas autorizados en los 50 estados, Talkspace está preparado para brindar atención de salud mental accesible a millones de personas.

La asociación tiene como objetivo abordar el problema generalizado de los problemas de salud mental en los EE. UU., donde casi la mitad de todos los adultos enfrentan problemas emocionales o de salud mental en algún momento.

Muchas personas desconocen que sus planes de seguro cubren servicios de salud mental virtuales.

Al aprovechar la amplia base de clientes y la plataforma de Amazon, Talkspace espera aumentar la conciencia y la utilización de los beneficios de salud mental, llegando potencialmente hasta 150 millones de miembros elegibles.

El crecimiento de Talkspace sigue siendo fuerte

En su segundo trimestre de 2024, la compañía informó un aumento interanual del 29% en los ingresos a 46,1 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas.

Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento del 62% en los ingresos de Pagadores y un aumento del 20% en los ingresos de Directo a la Empresa (DTE), parcialmente compensados por una disminución del 28% en los ingresos de Directo al Consumidor (DTC).

La compañía alcanzó un EBITDA ajustado de $1,2 millones en el segundo trimestre, marcando su segundo trimestre consecutivo de EBITDA ajustado positivo.

Los gastos operativos se mantuvieron relativamente estables, aumentando sólo un 1% año tras año.

La pérdida neta de Talkspace se redujo significativamente a 0,5 millones de dólares, en comparación con una pérdida neta de 4,7 millones de dólares en el mismo trimestre del año pasado.

La compañía también ha ampliado su cobertura de vidas a más de 145 millones, un aumento del 33%, y ha lanzado ofertas de Medicare en varios estados.

Perspectivas de las acciones de TALK

De cara al futuro, Talkspace anticipa un crecimiento continuo y espera que sus ingresos para el año fiscal 2024 oscilen entre 185 y 195 millones de dólares, lo que representa un aumento del 23% al 30%.

La empresa se está centrando en ampliar sus asociaciones con planes de salud y empleadores, así como en optimizar los esfuerzos de marketing para mejorar las tasas de captura e impulsar la utilización.

El mercado de la salud mental está experimentando vientos favorables seculares debido a la desestigmatización y al aumento de la cobertura de seguros, lo que es un buen augurio para las perspectivas de Talkspace.

Valoración de las acciones de Talkspace

En términos de valoración, Talkspace parece tener un precio atractivo.

Con una capitalización de mercado de aproximadamente 330 millones de dólares y una posición de caja neta de 115 millones de dólares, su valor empresarial ronda los 215 millones de dólares.

Con base en ingresos proyectados de $190 millones para el año fiscal 2024 y $227 millones para 2025, la compañía cotiza a un múltiplo de valor empresarial a ingresos de alrededor de 1x.

Esta cifra es considerablemente inferior en comparación con sus pares en el sector de la telesalud.

Sin embargo, la empresa enfrenta vientos en contra, como la creciente competencia en el área de salud mental y posibles presiones sobre los márgenes debido a los cambios en la combinación de ingresos hacia los segmentos de pagadores.

Sin embargo, su sólida posición de caja y su programa de recompra de acciones en curso, con US$25 millones adicionales autorizados, respaldan el valor para los accionistas.

Ahora, pasemos a los gráficos para ver qué sugieren los indicadores técnicos sobre el movimiento de precios de Talkspace en los próximos días.

Análisis técnico de las acciones de TALK

Las acciones de Talkspace experimentaron un aumento masivo desde niveles de $0,500 a principios de 2023 a casi $4,000 en abril de este año.

Sin embargo, las acciones han caído significativamente, reduciéndose a más de la mitad desde entonces.

Fuente: TradingView

Actualmente, la acción está estancada en un rango entre $1,60, que actúa como soporte, y $2,30, que actúa como resistencia.

Mientras la acción permanezca en este rango, ni los alcistas ni los bajistas deberían esperar que se mueva significativamente en una dirección.

Los inversores que son optimistas con respecto a las acciones deben esperar a que el precio de cierre diario sea superior a 2,30 dólares. Por el contrario, los operadores que son bajistas con respecto a las acciones deben esperar a que el precio de cierre sea inferior a 1,60 dólares antes de abrir una nueva posición corta.

El stop loss para estas operaciones se puede colocar cerca del extremo opuesto de este rango.