El precio de las acciones de Alibaba supera una resistencia clave; los analistas prevén un aumento del 25%

El precio de las acciones de Alibaba (BABA) continuó su fuerte recuperación después de que la compañía presentara nuevos productos de inteligencia artificial (IA) en un importante evento en China. Subió más del 3% en Hong Kong, mientras que sus ADR estadounidenses se dispararon un 4% en la preapertura. Alcanzó un máximo de $88,28, su punto más alto desde el 6 de septiembre.

Alibaba potencia sus soluciones de inteligencia artificial

Alibaba, una de las mayores empresas tecnológicas de China, ha experimentado un avance tras acelerar sus soluciones de inteligencia artificial. La empresa presentó un nuevo modelo de inteligencia artificial de código abierto y una tecnología de inteligencia artificial de texto a video, en un intento por alcanzar a la mayoría de sus rivales estadounidenses.

Alibaba también se quedó atrás de Baidu, el motor de búsqueda más grande de China. De manera similar, Bytedance, la empresa matriz de TikTok, ha estado invirtiendo fuertemente en inteligencia artificial. Más recientemente, lanzó una nueva aplicación de texto a video para usuarios chinos.

Empresas tecnológicas como Amazon, Microsoft y Google han invertido mucho en tecnología de inteligencia artificial. Amazon ha invertido en Anthropic, la empresa matriz de Claude, uno de los principales rivales de ChatGPT.

Microsoft invirtió en OpenAI, la empresa matriz de ChatGPT. Y, más recientemente, se informó que Apple y Nvidia estaban considerando invertir en OpenAI con una valoración de 100 mil millones de dólares. Unos días después, se reveló que su valoración se había disparado hasta los 150 mil millones de dólares.

Las empresas chinas se han quedado atrás de sus pares estadounidenses como Google, Microsoft y Amazon, en parte debido a las limitaciones a las exportaciones de semiconductores por parte del gobierno estadounidense.

El desafío, sin embargo, será cómo monetizar esta tecnología de IA. Según The Information, ChatGPT tiene más de 11 millones de clientes que pagan y genera más de 227 millones de dólares al mes. Sus ingresos anuales se estiman en 2.700 millones de dólares, lo que significa que una valoración de 150.000 millones de dólares es muy cara.

Alibaba está trabajando para recuperarse

Los esfuerzos de inteligencia artificial de Alibaba son parte de la estrategia de recuperación de la gerencia después de que la compañía perdiera miles de millones de dólares en valoración.

Como parte de su recuperación, la dirección ha despedido a miles de trabajadores; Bloomberg estima que el número de trabajadores se redujo en 20.000 el año pasado. Es probable que estos despidos hayan continuado este año.

La compañía también se ha centrado en devolver fondos a los inversores mediante recompras de acciones. Sus acciones en circulación han caído de más de 2.710 millones en 2020 a 2.300 millones. Estas recompras tienen como objetivo mejorar sus ganancias por acción.

Los resultados trimestrales más recientes mostraron que el negocio de Alibaba todavía era una sombra de lo que era. Atrás quedaron los días en que los ingresos crecían regularmente en dos dígitos. En cambio, sus ingresos aumentaron un 4% en el segundo trimestre hasta los 33.470 millones de dólares.

La rentabilidad de la compañía también siguió cayendo: su EBITDA ajustado cayó un 1%, a 6.190 millones de dólares.

Los analistas esperan que los ingresos de Alibaba aumenten un 9,3% hasta superar los 141.870 millones de dólares este año y los 154.000 millones de dólares en 2025. También creen que su beneficio por acción aumentará hasta los 8,85 dólares desde los 9,58 dólares del año pasado.

El negocio de computación en la nube de BABA se desacelera

Uno de los principales retos de Alibaba es que su negocio de computación en la nube no está teniendo buenos resultados. Sus ingresos aumentaron un 6% hasta superar los 3.600 millones de dólares. En el mismo período, los ingresos de Microsoft Azure y Amazon AWS aumentaron un 24% y un 17%, respectivamente.

Si bien Alibaba no publica sus ingresos por nube por región, los analistas creen que la mayoría de sus clientes están en China, donde también compite con empresas como Baidu, Huawei y Tencent.

Muchas empresas y gobiernos extranjeros, especialmente en Estados Unidos y Europa, siempre tienen miedo de utilizar proveedores de nube chinos debido a las actuales tensiones geopolíticas.

Otro desafío de Alibaba es que la economía china es diferente a la de hace unos años. En ese período, muchos chinos se estaban enriqueciendo gracias a sus inversiones inmobiliarias.

Hoy en día, muchos de ellos están en dificultades debido al colapso del mercado inmobiliario. Como resultado, las ventas minoristas han seguido cayendo mientras que la tasa de desempleo sigue siendo significativamente alta.

Los analistas esperan que el precio de las acciones de Alibaba siga subiendo en el corto plazo. El precio objetivo medio es de 108,2 dólares, un 25% por debajo del nivel actual. 47 de los 48 analistas que siguen a la empresa tienen una calificación de compra para las acciones.

Los analistas más optimistas son los de Barclays, JPMorgan y Baird, que tienen una calificación de sobreponderación. UBS, Goldman Sachs y Jefferies

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Análisis del precio de las acciones de Alibaba

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de BABA ha estado en un rango estrecho en los últimos meses. A lo largo del camino, ha formado un patrón gráfico de triángulo simétrico que se muestra en azul. Ahora se ha movido ligeramente por encima de este triángulo a medida que se acercaba al nivel de confluencia del triángulo, como predijimos.

La acción se ha movido ligeramente por debajo del punto de retroceso de Fibonacci del 23,6% en $114,50. También se ha movido ligeramente por encima de la media móvil de 50 semanas. Por lo tanto, la perspectiva para la acción es alcista, con el punto de resistencia inicial a tener en cuenta en $100. Una ruptura por encima de ese nivel aumentará la probabilidad de moverse al punto del 23,6% en $114,5.