Las acciones de Symbotic están muy vendidas en corto: ¿es una buena compra contraria?

Los vendedores en corto de acciones de Symbotic (SYM) han hecho fortuna este año a medida que su caída se aceleraba. Después de alcanzar un máximo de 64,25 dólares en 2023, se ha desplomado más del 61% hasta los 24,47 dólares actuales, lo que ha llevado su capitalización de mercado de más de 5.140 millones de dólares a los 2.500 millones de dólares actuales.

Esta acción del precio ha beneficiado a sus importantes vendedores en corto porque la compañía tiene uno de los mayores intereses en corto en Wall Street con un 39%.

Symbotic es un actor importante en la industria del almacenamiento

Symbotic ha sido uno de los mayores beneficiarios de la industria del comercio electrónico, ya que ofrece soluciones de automatización de almacenes. Ofrece estos servicios a algunos de los minoristas más importantes de los EE. UU. y otros países.

Walmart, el mayor minorista del mundo, ha instalado sus productos en sus almacenes e incluso ha adquirido una participación en la empresa. Otros clientes importantes son firmas como Albertsons, Target y C&S Wholesale Solutions.

Estas empresas han estado invirtiendo fuertemente en comercio electrónico para defenderse de la competencia de empresas como Amazon y eBay.

La solución clave de Symbotic son sus robots móviles, que utilizan inteligencia artificial y otras tecnologías para automatizar la mayoría de los procesos del almacén. Los robots pueden viajar a una velocidad de hasta 40 kilómetros por hora.

La empresa también desarrolla software que ayuda a controlar sus robots. A lo largo de los años ha acumulado más de 400 patentes, que espera que le ayuden a obtener una ventaja frente a sus competidores.

El desafío, sin embargo, es que la industria del comercio electrónico ha madurado, lo que significa que el crecimiento de la empresa probablemente comenzará a caer en los próximos años.

Ganancias simbólicas

El negocio de SYM ha crecido en los últimos años, con ingresos que pasaron de más de 100 millones de dólares en 2019 a más de 1.170 millones de dólares en el último ejercicio financiero. Los analistas esperan que este crecimiento de los ingresos continúe, aunque a un ritmo más lento en los próximos años.

La estimación de ingresos promedio para este año es de 1.750 millones de dólares, seguido de 2.390 millones de dólares en el próximo ejercicio financiero.

Además, Symbotic ha mejorado su negocio a medida que avanza hacia la rentabilidad. Tuvo una pérdida neta de 104 millones de dólares en 2019, que se redujo a 23,9 millones de dólares en el último ejercicio. Los analistas esperan que las ganancias por acción sean positivas este año, alcanzando los 13 centavos y luego los 36 centavos el año que viene.

Los resultados trimestrales más recientes mostraron que sus ingresos aumentaron a 491 millones de dólares desde los 424 millones del año anterior. Sus ingresos semestrales aumentaron de 785 millones de dólares en 2023 a 1.284 millones de dólares, lo que significa que su crecimiento continúa.

Symbotic genera la mayor parte de sus ingresos vendiendo sus sistemas, seguido de las operaciones y el mantenimiento y soporte de software.

La empresa también redujo su pérdida trimestral total a 14,2 millones de dólares, frente a los 40,9 millones de dólares del trimestre anterior. Su dirección espera que sus ingresos del cuarto trimestre se sitúen entre 455 y 475 millones de dólares.

Una ventaja clave para Symbotic es que tiene una cartera de pedidos enorme de más de 22.800 millones de dólares, lo que significa que todavía hay demanda de sus soluciones. Sin embargo, la tasa de crecimiento de la cartera de pedidos fue relativamente lenta en el último trimestre.

La otra ventaja de la empresa es que su negocio se compone en gran parte de relaciones, por lo que clientes como Walmart y Target probablemente no acudirán a sus competidores.

Sin embargo, los dos riesgos potenciales son que el crecimiento de sus ingresos se desacelere y que su valoración sea bastante elevada.

También existe el riesgo de que las acciones se vean sometidas a presiones a medida que la industria de la inteligencia artificial se desacelera. Si bien Symbotic es principalmente una empresa de robótica, a menudo se la considera una acción de inteligencia artificial, como SoundHound y Nvidia.

Leer más: Compre acciones de Symbotic Inc. para aprovechar su participación en la creciente industria de la inteligencia artificial

Análisis simbólico del precio de las acciones

Gráfico SYM deTradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de SYM alcanzó un máximo de $64 en julio de 2023 y luego retrocedió a un mínimo de $17,28 en agosto.

Se formó un patrón de cruz de la muerte cuando los promedios móviles exponenciales (EMA) de 200 y 50 días se cruzaron entre sí el 17 de junio.

La acción también se ha movido por debajo del nivel de soporte clave en $29,6, su punto más bajo en septiembre de 2023 y también el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia de la acción es bajista mientras se encuentre por debajo del soporte de $29.62. El catalizador clave que determinará su desempeño serán sus ganancias programadas para el 11 de noviembre.