Esta es la razón por la que el índice Hang Seng sufrió una dura reversión

El índice Hang Seng sufrió un duro revés el martes después de que el Banco Mundial emitiera una importante advertencia sobre la economía china. El índice, que sigue las acciones de las mayores empresas de Hong Kong y China continental, cayó más del 9% hasta los 20.760 dólares de Hong Kong, su nivel más bajo desde el 27 de septiembre.

Las acciones de Hong Kong se hunden

El índice Hang Seng cayó bruscamente después de que el Banco Mundial predijera que la economía china tendría dificultades para alcanzar el objetivo del 5% este año a pesar de los paquetes de estímulo revelados por Beijing.

La caída se produjo incluso cuando otros índices del continente subieron. Los datos de Investing.com muestran que el índice compuesto de Shanghái y Shenzhen subieron más del 5% y el 7%, respectivamente.

Esta acción del precio se produjo mientras los inversores mantenían la esperanza de que Pekín revelaría más estímulos en los próximos días.

Los líderes chinos probablemente brindarán más información sobre el posible estímulo en una reunión el martes.

Esta reunión se produce menos de dos semanas después de que el politburó chino concluyera su sesión, en la que los funcionarios coincidieron en la necesidad de un mayor estímulo. Aunque los detalles siguen siendo escasos, los analistas estiman que la propuesta en ese momento superaría los 150.000 millones de dólares.

El Banco Popular de China (PBoC) también proporcionó un paquete de estímulo por valor de más de 100.000 millones de dólares, reduciendo los requisitos de reservas de los bancos. Parte de los fondos desbloqueados se destinarán a comprar acciones chinas y promover la recompra de acciones.

Por lo tanto, el índice Hang Seng probablemente se desplomó por dos razones principales. En primer lugar, la caída se produjo porque muchos inversores pasaron de las acciones de Hong Kong a las de China continental. Esto se debe a que los mercados de Hong Kong estuvieron abiertos durante la mayor parte de la semana pasada, mientras que los de China continental estuvieron cerrados.

En segundo lugar, la caída refleja el desplome de las acciones estadounidenses el lunes. El índice Dow Jones cayó 400 puntos, mientras que los índices Nasdaq 100 y S&P 500 cayeron 235 y 55 puntos, respectivamente.

Las acciones estadounidenses se desplomaron al surgir señales de que la Reserva Federal no recortará las tasas de interés como se esperaba. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicó sólidas cifras de empleo la semana pasada: la tasa de desempleo cayó al 4,2% y las nóminas no agrícolas aumentaron en más de 254.000.

En segundo lugar, existen tensiones geopolíticas significativas en Oriente Medio, mientras Israel considera su respuesta a Irán. Israel podría considerar bombardear bases militares, terminales de petróleo y gas o plantas nucleares de Irán, con el riesgo de que se desate una guerra importante en la región.

La mayoría de las acciones mundiales se verán afectadas por este conflicto, principalmente debido al aumento de los precios del crudo. El Brent, el índice de referencia mundial, subió a 80 dólares por primera vez en meses. El West Texas Intermediate (WTI) subió a 77 dólares el lunes. Luego, los dos retrocedieron el martes y cayeron a 79 y 75 dólares, respectivamente.

Leer más: Por qué el último estímulo monetario de China podría no ser suficiente para reactivar su lenta economía

Los principales rezagados del Hang Seng

La mayoría de las acciones de Hong Kong cotizaban en rojo el martes. El precio de las acciones de Longfor Properties se desplomó más de un 20% debido a que persistieron las preocupaciones sobre el sector inmobiliario. Cayó a un mínimo de 12,15 dólares de Hong Kong, un 40% menos que su nivel más bajo este mes.

Una razón probable para esta caída es que el estímulo chino no salvará al sector inmobiliario. El mes pasado, el promotor dijo que los ingresos en el negocio principal de desarrollo inmobiliario cayeron un 32% a 33 mil millones de yuanes.

China Resources Mixc Lifestyle Services también sufrió una fuerte reversión, cayendo más del 16% hasta un mínimo de 31,85 dólares. Al igual que Longfor, ha caído un 20% desde su nivel más alto este mes, entrando en un mercado bajista técnico.

China Life Insurance y Mengniu Dairy fueron las otras empresas que más se quedaron atrás el martes, con caídas de más del 15%. Las acciones de empresas tecnológicas como Alibaba Health Information y Jd Health cayeron más del 13%.

Las empresas del Hang Seng con mejor rendimiento también registraron pérdidas. Las acciones de CK Hutchison cayeron un 2,51%, mientras que las de CLP Holdings, HK & China Gas, HSBC y Power Assets cayeron más del 2%.

La geopolítica y los próximos acontecimientos importantes de Estados Unidos serán los próximos catalizadores clave para el índice Hang Seng. El miércoles, la Reserva Federal publicará las actas de la última reunión de política monetaria, mientras que la agencia de estadísticas publicará los últimos datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC).

Análisis del índice Hang Seng

El gráfico diario muestra que el índice Hang Seng subió en vertical, desde un mínimo de 14.812 dólares de Hong Kong en enero hasta un máximo de 23.235 dólares de Hong Kong el lunes. El estímulo lanzado recientemente por las autoridades de Pekín fue el principal impulsor de este repunte.

Ahora ha sufrido una reversión brusca y ha caído a un mínimo de 20.760 dólares de Hong Kong. Esta caída se produjo después de que formara un patrón de vela de estrella fugaz, una señal de reversión popular.

El índice se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días. También cayó por debajo del nivel de soporte clave en 22.690 dólares, su oscilación más alta en enero de 2023. Además, formó un patrón envolvente bajista.

Por lo tanto, es probable que el índice siga bajo presión en el corto plazo. Las mayores subidas se confirmarán principalmente si el índice supera el nivel de resistencia clave en H$ 23.233, su punto más alto este año.