El índice Nifty 50 sube tras la decisión del RBI: se revelan los principales ganadores en 2024

El índice Nifty 50 subió por segundo día consecutivo después de que el Banco de la Reserva de la India (RBI) anunciara su decisión sobre las tasas de interés. El miércoles, alcanzó un máximo de 25.180 rupias, unos puntos por encima del mínimo de este mes de 24.695 rupias.

Decisión sobre la tasa de interés del RBI

El mayor catalizador para el índice Nifty 50 y el BSE Sensex fue la decisión del RBI de ir contra la corriente.

Por décima vez consecutiva, el banco dejó las tasas de interés sin cambios en el 6,50%. Antes de eso, el banco las había subido desde el 4,0% en 2022 en un intento de combatir la elevada tasa de inflación.

Sin embargo, recientemente la inflación del país ha seguido cayendo, pasando del 7,45% al 3,6%. El principal desafío, sin embargo, es que la inflación de los alimentos se ha mantenido en un nivel elevado durante un tiempo.

En el lado positivo, hay señales de que el RBI comenzará a reducir las tasas de interés en las próximas reuniones. En su declaración, el gobernador Shaktikanta Das se mostró optimista de que la inflación de los alimentos y la energía del país comenzará a moderarse en los próximos meses. En una declaración, un analista de Standard Charted dijo:

El cambio de postura del RBI hacia una postura más moderada se produjo cuando la mayoría de los bancos centrales redujeron las tasas de interés. En la vecina China, el banco central llevó las tasas a su nivel más alto en años y aplicó una serie de medidas para estimular la economía.

En Estados Unidos, la Reserva Federal ha recortado los tipos de interés en un 0,50% y los funcionarios han insinuado que se avecinan más recortes de este tipo. Se espera que el banco aplique recortes del 0,25% en las dos próximas reuniones.

En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) ha recortado los tipos de interés en un 0,50% este año, mientras continúa la debilidad económica. La inflación europea se ha situado ahora en el objetivo del 2% y la producción industrial y manufacturera se ha moderado.

Otros bancos centrales importantes, como los de Suiza, el Reino Unido e Indonesia, también han recortado sus tipos.

Por lo tanto, el índice Nifty 50 probablemente se beneficiará de las bajas tasas de interés, empujando a los inversores desde los bonos hacia las acciones.

Principales acciones del índice Nifty 50 en 2024

La mayoría de las empresas de los índices Nifty 50 y BSE Sensex han tenido buenos resultados este año, ya que muchos indios han comenzado a invertir en el mercado local.

Mahindra & Mahindra, una empresa líder en la industria automotriz y de equipos agrícolas, ha sido la empresa con mejor desempeño en el índice Nifty 50 este año, ya que aumentó más del 83%.

Otros fabricantes de automóviles indios, como Tata Motors y Maruti Suzuki, han tenido buenos resultados, con un aumento de más del 30% este año. Este desempeño se debe principalmente al fuerte flujo de pedidos de los clientes indios, ya que la economía sigue funcionando bien.

Los fabricantes de automóviles indios han tenido mejores resultados que sus pares occidentales, como Stellantis, Ford Motor y General Motors, que han caído este año. Estas marcas occidentales han tenido problemas debido a su fallida incursión en la industria de los vehículos eléctricos.

Las empresas indias como Bajaj Auto, Eicher Motors y Hero Motorcorp también obtuvieron buenos resultados este año, aumentando más del 40%.

Las otras empresas principales del índice Nifty 50 en 2024 son Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra y SBI Life Insurance.

Una de las principales preocupaciones de los inversores es que el índice Nifty 50 se ha sobrevalorado gravemente. Por un lado, los datos muestran que el índice Nifty 50 tiene una relación precio-beneficio de 23, superior a la de otros índices mundiales. Por ejemplo, el índice S&P 500 tiene un múltiplo de 21, mientras que el DAX alemán tiene un múltiplo de 15.

Por lo tanto, los componentes del índice Nifty deberán seguir reportando sólidos resultados financieros para justificar la elevada valoración.

El próximo catalizador clave para el índice Nifty 50 serán las próximas noticias sobre inflación en Estados Unidos y las actas de la Reserva Federal. Estos acontecimientos darán más detalles sobre las próximas medidas que adopte la Reserva Federal.

Análisis del índice Nifty 50

Gráfico del índice Nifty | Fuente: TradingView

El gráfico semanal muestra que el índice Nifty 50 ha experimentado una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Ha subido desde el mínimo de 2020 de ₹7,452 hasta un máximo histórico de ₹26,305, un aumento del 254%.

El índice se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas, lo que significa que los alcistas tienen el control.

Sin embargo, existen algunos riesgos potenciales. Por un lado, el índice de fuerza relativa (RSI) ha pasado del punto de sobrecompra de 77 a 61. Las dos líneas del indicador MACD han formado un patrón de cruce bajista.

Además, el índice ha formado una cuña ascendente que apunta a más caídas en las próximas semanas. Si esto sucede, el próximo punto a tener en cuenta será ₹23,500. Un movimiento por encima del máximo anual de ₹26,305 invalidará la visión bajista.