Cathie Wood vende 1,5 millones de acciones de Robinhood cerca de su máximo de 52 semanas: ¿debería considerar vender?

ARK Invest de Cathie Wood fue noticia el 9 de octubre de 2024 al vender casi 1,5 millones de acciones de Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), aprovechando el reciente aumento de las acciones a un máximo de 52 semanas.

La venta se produjo después de que las acciones de Robinhood subieran un 9,8%, impulsadas por un anuncio de que la compañía celebrará su primer día para inversores el 4 de diciembre de 2024.

El fondo insignia de ARK, ARK Innovation ETF, vendió 1,09 millones de acciones, mientras que ARK Next Generation Internet ETF y ARK Fintech Innovation ETF vendieron 191.000 y 135.000 acciones, respectivamente.

A pesar de esta importante venta, Robinhood sigue siendo una participación importante en las carteras de ARK, lo que indica que la venta podría ser más un movimiento de toma de ganancias que una salida completa.

El día del inversor despierta entusiasmo

El anuncio de Robinhood sobre su día del inversor provocó un aumento notable en el precio de sus acciones, alcanzando los 25,34 dólares, un máximo de 52 semanas.

La compañía planea delinear su visión para la próxima década, alimentando el optimismo entre los inversores.

Esta anticipación, sumada a la creciente cartera de productos de Robinhood, tiene a los inversores ansiosos por ver cómo se posiciona la empresa para el crecimiento a largo plazo.

La acción, que tuvo su salida a bolsa a 38 dólares en julio de 2021, ha tenido problemas en el pasado, pero parece estar ganando impulso, especialmente con el lanzamiento de nuevos productos como las transferencias de criptomonedas en Europa y el comercio de margen en el Reino Unido.

Lanzamientos recientes

Además del anuncio del día del inversor, Robinhood ha realizado varios movimientos estratégicos para ampliar su alcance.

La compañía lanzó recientemente transferencias de criptomonedas en Europa, lo que permite a los clientes depositar y retirar más de 20 criptomonedas.

Esta medida se considera un paso importante hacia la construcción de una presencia internacional.

Robinhood también planea implementar operaciones con margen en el Reino Unido, apuntando aún más a inversores minoristas más jóvenes y conocedores de la tecnología.

El enfoque de la empresa en la expansión geográfica, combinado con productos innovadores como la Tarjeta Dorada y posibles emprendimientos en monedas estables, sugiere una estrategia de crecimiento sólida a pesar de los desafíos regulatorios.

Calificaciones mixtas de los analistas

Si bien la venta de Cathie Wood ha generado preguntas, varios analistas siguen siendo optimistas sobre el potencial de Robinhood.

Barclays actualizó la calificación de las acciones a "Equal Weight" en septiembre de 2024, destacando las mejoras en la estructura de costos y la oferta de productos de la compañía.

Piper Sandler también actualizó la calificación de Robinhood a "Sobreponderar" en agosto de 2024, citando el reciente retroceso de las acciones como un punto de entrada atractivo.

Los precios objetivo varían: Piper aumentó el suyo a $23, mientras que Deutsche Bank prevé un aumento de más del 20%, particularmente si la volatilidad del mercado continúa hasta las elecciones estadounidenses.

Sin embargo, aún existen preocupaciones sobre la valoración, y algunos analistas advierten que el crecimiento de las ganancias de las acciones puede no justificar aún su capitalización de mercado actual.

Resultados del segundo trimestre: resultados dispares

El informe de ganancias del segundo trimestre de 2024 de Robinhood fue dispar. La compañía publicó un BPA GAAP de $0,21, superando las estimaciones en $0,06, y reportó ingresos de $682 millones, un 40% más que el año anterior.

Sin embargo, la plataforma experimentó una disminución en usuarios activos mensuales, cayendo de 13,7 millones en el primer trimestre a 11,8 millones en el segundo trimestre.

Esta caída podría indicar el descontento de los usuarios después del frenesí comercial provocado por la pandemia.

Del lado positivo, los ingresos promedio por usuario (ARPU) aumentaron un 35% año tras año a $113, impulsados por un sólido comercio de opciones.

Los ingresos netos por intereses de la compañía también crecieron un 22%, contribuyendo a depósitos netos récord de $ 13,2 mil millones en el trimestre.

Riesgos y desafíos potenciales

A pesar de los resultados financieros positivos, Robinhood enfrenta varios desafíos. La incertidumbre regulatoria en torno a sus operaciones de criptomonedas, especialmente en Europa, podría obstaculizar el crecimiento en este segmento.

Además, el reciente acuerdo de la plataforma con el Departamento de Justicia de California sobre su prohibición de retiro de criptomonedas desde 2018 hasta 2022 subraya el escrutinio continuo.

La agresiva incursión de la empresa en nuevos productos, como su Tarjeta Dorada y sus cuentas de jubilación, conlleva riesgos, especialmente a medida que se intensifica la competencia en el espacio fintech.

Valoración y perspectivas futuras

Robinhood cotiza actualmente a aproximadamente 15 veces el EBITDA adelantado, lo que algunos analistas consideran una valoración razonable para una empresa en modo de crecimiento.

La posición de caja de la empresa es sólida, con más de $4.500 millones en efectivo sin restricciones y sin deuda, lo que proporciona flexibilidad para una mayor expansión.

Se espera que el EBITDA de la compañía alcance los 1.200 millones de dólares en 2025, lo que, de lograrse, convertiría las acciones en una inversión atractiva a largo plazo.

Aun así, la volatilidad en los mercados de criptomonedas y la posibilidad de una menor actividad comercial siguen siendo riesgos que podrían afectar la rentabilidad.

Teniendo en mente los fundamentos, es hora de evaluar cómo se comporta la acción desde un punto de vista técnico y ver qué información ofrecen los gráficos sobre la trayectoria del precio de Robinhood.

Un fuerte impulso alcista empuja las acciones a nuevas alturas

El precio de las acciones de Robinhood ha más que duplicado su valor en lo que va del año y, aunque sigue siendo considerablemente más bajo que los máximos históricos alcanzados en agosto de 2021, no se puede negar que las acciones han iniciado una nueva racha alcista.

Fuente: TradingView

Teniendo en cuenta este fuerte impulso alcista, los inversores con una perspectiva alcista sobre la empresa pueden comprar acciones en los niveles actuales o en un retroceso al nivel de $ 22 con un stop loss de $ 18,60.

Los traders de corto plazo que estén atentos a una posible oportunidad de venta deberían abstenerse de vender acciones a menos que se rompan y presenten un cierre diario por debajo de su promedio móvil de 100 días, que actualmente se encuentra en $21,7.