American Industrial Partners adquirirá el negocio de recubrimientos arquitectónicos de PPG en EE. UU. y Canadá por 550 millones de dólares

PPG Industries (NYSE: PPG) ha firmado un acuerdo definitivo para vender su negocio de revestimientos arquitectónicos de EE. UU. y Canadá a American Industrial Partners (AIP) por 550 millones de dólares.

Esta medida es parte de un esfuerzo más amplio de PPG para optimizar las operaciones y centrarse en segmentos de mayor margen, mientras que AIP apunta a aprovechar la adquisición para expandir su cartera de negocios industriales.

Se espera que el acuerdo se cierre a principios de 2025, sujeto a las aprobaciones regulatorias y las condiciones de cierre habituales.

PPG, líder mundial en pinturas, recubrimientos y materiales especiales, había insinuado por primera vez que exploraría alternativas estratégicas para su negocio de recubrimientos arquitectónicos en febrero de 2024.

La desinversión representa un paso clave en la gestión actual de la cartera de PPG, que incluye también la venta de su negocio de productos de sílice.

Tim Knavish, presidente y director ejecutivo de PPG, destacó la importancia de esta transacción y afirmó:

El negocio de recubrimientos arquitectónicos en EE. UU. y Canadá generó aproximadamente 2 mil millones de dólares en ventas en 2023, pero arrojó márgenes EBITDA bajos de un solo dígito.

A pesar de estos márgenes, el negocio mantiene una importante fortaleza de marca, con nombres tan conocidos como GLIDDEN®, OLYMPIC® y LIQUID NAILS® en su cartera.

Se espera que AIP aproveche este valor de marca y utilice su experiencia en las industrias para impulsar un mayor crecimiento.

Las ventas de PPG incluyen nueve plantas de fabricación y varios centros de distribución en América del Norte, junto con más de 15.000 puntos de venta, incluidas tiendas propias, ubicaciones de distribuidores independientes y grandes centros de mejoras para el hogar.

La transición a AIP también implicará la reubicación de las oficinas administrativas y de liderazgo que actualmente se encuentran en Cranberry, Pensilvania, y Vaughan, Ontario.

Medidas de reducción de costes de PPG: eliminación de 1.800 puestos de trabajo

Paralelamente a la venta, PPG ha anunciado una amplia iniciativa de reducción de costes destinada a reducir los costes estructurales, principalmente en Europa y Estados Unidos.

El plan incluye la eliminación de aproximadamente 1.800 puestos de trabajo y el cierre de varias instalaciones.

PPG espera que este programa genere ahorros anuales antes de impuestos de alrededor de 175 millones de dólares, de los cuales 60 millones de dólares se anticipan en 2025.

La compañía incurrirá en un cargo antes de impuestos de 250 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024 relacionado con los esfuerzos de reestructuración.

La decisión de PPG de reducir su tamaño sigue a dos desinversiones importantes (su negocio de recubrimientos arquitectónicos en EE. UU. y Canadá y su división de productos de sílice) mientras la empresa busca optimizar su cartera para el crecimiento y la rentabilidad.

Knavish reconoció los desafíos que plantea la reestructuración, pero señaló que estas acciones son necesarias para "adaptar" la base de costos de PPG luego de las desinversiones.

A pesar de los recortes, PPG aseguró a los accionistas que su enfoque en la innovación y el crecimiento orgánico en sus negocios principales permanece sin cambios.

American Industrial Partners gestiona 16.000 millones de dólares en activos

Para American Industrial Partners, esta adquisición representa una oportunidad importante para fortalecer su cartera industrial.

AIP, que administra aproximadamente 16 mil millones de dólares en activos, se especializa en adquirir y hacer crecer negocios industriales en sectores como el aeroespacial, el automotriz y el de productos de construcción.

Se espera que el enfoque práctico de la empresa para la mejora operativa ayude a que el negocio de recubrimientos arquitectónicos de PPG prospere bajo la nueva propiedad.

Con su amplio alcance en América del Norte y una base de clientes bien establecida, AIP ve esta adquisición como un motor de crecimiento clave para su cartera.

La transacción también refleja la estrategia más amplia de AIP de invertir en empresas con fundamentos sólidos y escalarlas para lograr el éxito a largo plazo.

Al adquirir el negocio de recubrimientos arquitectónicos de PPG, AIP está preparada para lograr avances significativos en la competitiva industria de recubrimientos, aprovechando las reconocidas marcas de la división y su red de distribución establecida para impulsar una mayor penetración en el mercado.