Índice DXY: el dólar estadounidense forma una tendencia alcista antes de los datos y las elecciones

El índice del dólar estadounidense (DXY) se movió el jueves mientras los operadores esperaban los importantes datos económicos de Estados Unidos y las elecciones generales de la próxima semana. Se negociaba a 104,17 dólares, unos puntos por debajo del máximo del año hasta la fecha de 104,63 dólares. Sigue aproximadamente un 4% por encima de su nivel más bajo este mes.

Se avecinan elecciones en EE.UU.

El mayor catalizador del índice del dólar estadounidense son las elecciones generales de la próxima semana, que determinarán lo que sucederá en los próximos cuatro años.

La mayoría de las encuestas muestran que los resultados de las elecciones serán ajustados, con Donald Trump y Kamala Harris estando a una distancia sorprendente en todos los estados clave.

El mercado de predicciones apoya firmemente a Donald Trump: Polymarket tiene un 67 % de posibilidades de que gane, mientras que PredictIt y Kalshi también tienen un 60 % de posibilidades de que gane.

Sin embargo, no está claro si estos mercados de predicciones serán correctos. Además, existen posibilidades de sesgo entre los comerciantes de Polymarket, ya que la mayoría de las personas en la industria están a favor de Trump, quien se ha comprometido a convertir a EE. UU. en la capital mundial de las criptomonedas.

Las próximas elecciones han llevado los costos de cobertura del dólar al nivel más alto desde 2022, lo que significa que el mercado espera que la moneda sea muy volátil en los próximos días.

En teoría, una victoria de Trump debería ser alcista para el dólar porque generaría más volatilidad y tensiones a nivel global. Por ejemplo, Trump se había comprometido a aplicar un arancel universal del 60% a los productos chinos, lo que llevaría a una situación de represalias. Por otro lado, una victoria de Kamala Harris llevaría al statu quo en las políticas estadounidenses.

Lo que sí está claro es que la deuda pública estadounidense seguirá aumentando en los próximos años, ya que ambos países se han comprometido a aumentar el gasto público. Según los analistas, una presidencia de Trump llevaría a un déficit de 7,5 billones de dólares, mientras que una victoria de Harris lo elevaría a 3,5 billones de dólares.

Datos del NFP de EE.UU. a la vista

El índice del dólar estadounidense también se movió a la espera de los próximos datos económicos del país. Los datos publicados el miércoles mostraron que la economía estadounidense se expandió un 2,8% en el tercer trimestre, por debajo del 3,0% esperado.

La mayor parte del crecimiento económico se debió en gran medida al sólido gasto de consumo en Estados Unidos, una tendencia que podría continuar. Además, un informe publicado el martes mostró que la confianza del consumidor subió a su nivel más alto en meses.

Otro informe de ADP reveló que el sector privado creó más de 250.000 puestos de trabajo en octubre, lo que significa que el mercado laboral se mantuvo fuerte. Ahora, la atención se centra en las próximas nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP), que brindarán más información sobre la economía.

Los economistas encuestados por Reuters esperan que los datos muestren que la economía creó 111.000 puestos de trabajo en octubre, una cifra muy inferior a los 254.000 que se crearon el mes anterior. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en el 4,1%.

Estas cifras ayudarán a determinar qué esperar en la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana. Un buen informe de empleo indicará una posible pausa en las tasas la próxima semana.

El otro dato clave que habrá que tener en cuenta se conocerá el jueves, cuando Estados Unidos publique los últimos datos sobre el gasto de consumo personal (PCE). Los economistas creen que los datos muestran que el índice de precios del PCE general retrocedió ligeramente del 2,2% en agosto al 2,1% en septiembre. También esperan que el PCE básico pase del 2,7% al 2,5%.

El informe PCE suele ser el indicador de inflación favorito de la Fed. Sin embargo, su impacto en el índice del dólar estadounidense será limitado, ya que la inflación va camino de alcanzar el objetivo de la Fed del 2,0%. El índice de precios al consumidor cayó al 2,4%.

Análisis del índice del dólar estadounidense

Gráfico DXY de TradingView

El gráfico diario muestra que el índice DXY se ha movido lateralmente en los últimos días. Se negociaba a 104 dólares, por encima del mínimo del mes pasado de 100 dólares.

El par ha superado las medias móviles ponderadas (EMA) de 50 y 200 días, lo que significa que los alcistas tienen el control.

Lo más importante es que ha formado un patrón de banderín alcista, que suele considerarse una señal positiva. Este patrón se caracteriza por una línea vertical larga y un patrón gráfico de triángulo pequeño.

Por lo tanto, es probable que el índice tenga una ruptura alcista ya que los alcistas apuntan a la línea de tendencia descendente que conecta las oscilaciones más altas desde octubre del año pasado.