Las acciones de Motorola están funcionando a pleno rendimiento: es arriesgado comprar ahora

El precio de las acciones de Motorola Solutions ha estado funcionando a toda máquina en los últimos años, aunque mucha gente se ha olvidado de ellas. Esta semana se disparó hasta un máximo histórico de 480 dólares, lo que eleva las ganancias en lo que va de año al 50%, lo que significa que está superando a la mayoría de las acciones tecnológicas.

Las acciones de Motorola han subido casi un 200% en los últimos cinco años, superando a marcas conocidas como Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) e International Business Machines (IBM).

¿Por qué las acciones de Motorola Solutions se disparan?

Motorola Solutions es una empresa tecnológica global valorada en más de 77 mil millones de dólares. Es una firma que opera su negocio a través de las divisiones de Comunicaciones Móviles por Radio Terrestre (LMR), Seguridad por Video y Control de Acceso.

La división LMR fabrica radios bidireccionales y banda ancha, así como su software de apoyo, que son utilizados por muchos departamentos gubernamentales en todo el mundo. En el sector de video, fabrica cámaras fijas, portátiles y para vehículos, mientras que su negocio de centro de comando fabrica soluciones que unifican voz, video, datos y soluciones analíticas para agencias de seguridad pública.

Motorola Solutions es lo que quedó cuando Google adquirió Motorola en 2011 por 12.500 millones de dólares en su intento de entrar en el mercado de los teléfonos inteligentes. En aquel momento, Motorola era uno de los mayores fabricantes de teléfonos inteligentes del mundo. Solía competir con empresas como Samsung, Nokia e incluso Philips.

MSI es hoy en día en gran medida desconocido porque proporciona sus soluciones a agencias gubernamentales, organizaciones no gubernamentales y otras empresas.

Su negocio ha tenido un desempeño modesto a lo largo del tiempo, ya que sus ingresos pasaron de 7.400 millones de dólares en 2020 a más de 10.400 millones de dólares en los últimos doce meses. Sus ganancias también aumentaron de 953 millones de dólares a 1.460 millones de dólares en el mismo período, lo que explica por qué las acciones se dispararon.

MSI anuncia resultados

El precio de las acciones de Motorola Solutions será el centro de atención el jueves cuando publique sus datos financieros del segundo trimestre.

Los resultados más recientes muestran que los ingresos de Motorola Solutions aumentaron un 9% en el segundo trimestre hasta superar los 2.400 millones de dólares. Este crecimiento de los ingresos se debió principalmente a sus divisiones de LMR y vídeo, cuyos ingresos aumentaron un 15% hasta los 1.650 millones de dólares.

El crecimiento de los ingresos fue compensado por su división de software y servicios, cuyos ingresos se mantuvieron estables en 977 millones de dólares.

Los analistas esperan que los ingresos de Motorola Solutions aumenten un 8% en el tercer trimestre hasta los 2.760 millones de dólares. Para el año, esperan que sus ingresos sean de 10.800 millones de dólares, seguidos de 11.460 millones de dólares en el próximo ejercicio financiero.

Hay posibilidades de que los resultados de MSI sean mejores de lo esperado porque ha superado constantemente las expectativas en los últimos trimestres.

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Siguen existiendo preocupaciones sobre la valoración

Motorola Solutions, como empresa líder en su sector, merece cotizar a un precio superior. Sin embargo, hay indicios de que la empresa está muy sobrevaluada, ya que no está registrando tasas de crecimiento de dos dígitos.

Según SeekingAlpha, Motorola tiene una relación precio-beneficio a futuro de 53, casi el doble de la mediana del sector, de 29. Esta cifra también es mucho más alta que el promedio de cinco años, de 35. Su relación precio-beneficio no GAAP de 35 también es más alta que la mediana, de 24.

Para poner estas cifras en contexto, veamos otras grandes empresas tecnológicas. NVIDIA, una empresa que crece a un ritmo de tres dígitos, tiene una relación precio-beneficios anticipada de 51,2. De manera similar, Microsoft tiene un múltiplo anticipado de 31,37, mientras que Alphabet tiene una relación de 21.

Estas empresas no solo crecen a un ritmo más rápido, sino que también tienen márgenes más altos. Alphabet tiene márgenes de beneficio bruto y neto del 58% y el 27%, mientras que NVIDIA tiene un 75% y un 55%, respectivamente.

En cambio, Motorola Solutions tiene un margen de beneficio bruto y neto del 50 y del 14, respectivamente. Por tanto, si tuviera que elegir entre estas empresas, no elegiría a Motorola Solutions.

Los analistas también creen que las acciones de Motorola Solutions tienen poco potencial de crecimiento en el futuro. Por ejemplo, el precio objetivo promedio actual es de $464, que está unos pocos puntos por debajo del precio actual.

Las acciones de MSI no han recibido ninguna mejora en los últimos meses. Algunos de los analistas más optimistas son de empresas como Bank of America, Jefferies, Evercore y Deutsche Bank.

Análisis de acciones de Motorola Solutions

Gráfico MSI de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de MSI ha experimentado una tendencia alcista fuerte e imparable en los últimos años, formando constantemente una serie de máximos y mínimos cada vez más altos.

La acción sigue estando significativamente por encima de los promedios móviles de 50 y 100 semanas. Por ejemplo, es casi un 20 % más alta que el promedio móvil de 50 semanas.

El índice de fuerza relativa (RSI) de Motorola Solutions y el MACD han comenzado a parpadear en rojo. Las dos líneas del MACD han formado un cruce bajista, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) ha apuntado hacia abajo.

Por lo tanto, hay cada vez más probabilidades de que experimente una ruptura bajista en el corto plazo. Si esto sucede, podría caer hasta el soporte clave de los 400 dólares.