Los índices Nikkei 225 y Topix forman un patrón riesgoso en medio de riesgos arancelarios

El índice Nikkei 225 se mantuvo en vilo después de que Japón publicara cifras comerciales dispares el miércoles por la mañana. Se negociaba a ¥38,225, el mismo nivel que ha tenido en los últimos días. Sigue aproximadamente un 5,2% por debajo del nivel más alto de este mes y un 10% por debajo del máximo del año hasta la fecha.

De manera similar, el índice TOPIX se negociaba a ¥2.700, por debajo del máximo de este mes de ¥2.770 y el máximo del año hasta la fecha de ¥2.946.

Datos de exportaciones e importaciones de Japón

Los índices Nikkei 225 y Topix reaccionaron moderadamente a las últimas cifras comerciales de Japón. En un informe, la agencia de estadísticas dijo que las exportaciones del país aumentaron un 3,1% en octubre, por encima de la estimación media del 2,2%. Se trata de un gran cambio, ya que las exportaciones cayeron un 1,7% el mes anterior.

Las importaciones aumentaron un 0,4% en octubre, también mayor que la caída esperada del 0,3%, pero menor que el aumento del 1,8% de septiembre.

Estas cifras dieron lugar a un mayor déficit comercial en Japón. El país informó de un déficit comercial de ¥461.200 millones, superior a los ¥294.000 millones que tenía en septiembre. El déficit también fue mayor que los ¥360.000 millones previstos.

Las cifras comerciales de Japón son importantes para el índice Nikkei 225 porque algunas de las marcas más importantes venden sus productos en el extranjero. Las más destacadas son Toyota, Nissan, Honda y Mitsubishi.

Los inversores esperan más información sobre la estrategia de Trump en materia de aranceles y su impacto en la economía japonesa. El presidente eligió a Cantor Fitzgerald como próximo jefe del Departamento de Comercio, una decisión que plantea más riesgos en materia de aranceles. Howard Lutnick cree que la imposición de esos aranceles ayudaría a estimular la fabricación local, una afirmación que muchos analistas rechazan.

Estados Unidos y Japón mantienen una importante relación comercial. En 2023, los dos países intercambiaron bienes por un valor de más de 223.000 millones de dólares. Estados Unidos exportó bienes por un valor de más de 121.000 millones de dólares e importó 184.000 millones de dólares. Por ello, existe el riesgo de que Estados Unidos ponga la mira en Japón en un intento de reducir el déficit.

Un informe publicado a principios de esta semana mostró que los pedidos de maquinaria de Japón cayeron un 4,8% interanual en septiembre, por debajo del aumento esperado del 2,2%. Los pedidos básicos cayeron un 0,7% intermensual durante el mes.

El índice Nikkei 225 también ha reaccionado a las medidas de la Reserva Federal y del Banco de Japón. La Fed recortó los tipos un 0,25% en su última reunión y señaló que se avecinan más recortes. En Japón, el Banco de Japón ha mantenido los tipos estables, mientras que los inversores descartan más recortes.

La mayoría de las empresas del índice Nikkei 225 apenas registraron cambios el miércoles. Las acciones de Sompo Holdings subieron un 12%, mientras que Tokyo Gas, Seven & I, Konica Minolta, Japan Steel Works y Sony fueron algunas de las que más ganaron en el índice.

Mientras tanto, Tokio Marine, T&D Holdings, Sumitomo Osaka Cement, Nissan Motor y Mazda Motor fueron algunos de los principales rezagados.

Análisis del índice Nikkei 225

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei 225 formó un patrón de doble techo en ¥40,145. En la mayoría de los períodos, este es un patrón bajista muy popular en el mercado.

El índice Nikkei 225 se ha movido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, lo que indica que los bajistas tienen el control. Ha formado un patrón gráfico de bandera bajista, mientras que el indicador MACD se ha movido cerca de la línea cero. El índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido ligeramente por debajo del punto neutral en 50.

Por lo tanto, es probable que el índice Nikkei 225 experimente una ruptura bajista en los próximos días. Si esto sucede, el siguiente punto a tener en cuenta será el de los ¥36.000. Un movimiento por encima de la resistencia de los ¥40.144 invalidará la visión bajista.