Análisis de acciones de Williams-Sonoma: ¿el cielo es el límite para WSM?

El precio de las acciones de Williams-Sonoma (WSM) está en camino de tener su mejor semana registrada después de que el minorista estadounidense publicara sólidos resultados financieros y aumentara sus retornos a los accionistas.

Las acciones de WSM se han disparado más del 32 % este año y rondan su máximo histórico. Esto lo convierte en uno de los minoristas con mejor desempeño, ya que se ha disparado un 265 % desde sus mínimos de 2022. Este salto ha llevado su capitalización de mercado a más de $17 mil millones.

Williams-Sonoma ha estado funcionando a toda máquina

Williams-Sonoma es un minorista estadounidense que se adelantó a su tiempo. Fue una de las primeras empresas en adoptar Internet y ofrecer sus productos en línea.

En la actualidad, si bien la empresa cuenta con cientos de tiendas en el país, genera la mayor parte de sus ventas en línea. Incluso se ha convertido en la 22.ª empresa de comercio electrónico más grande de los EE. UU., lo que la hace más grande que Fanatics, Lululemon y Urban Outfitters.

Además, la empresa ha obtenido buenos resultados al contar con marcas que satisfacen las necesidades de la mayoría de las personas. Además de sus marcas homónimas, la empresa también posee otras marcas como Pottery Barn, West Elm y Pottery Barn Kids & Teen. Pottery Barn es su marca más importante y representa más del 50 % de sus ingresos totales.

La empresa tiene una cuota de mercado líder en la industria del mobiliario especializado. Sus ingresos anuales de 7.800 millones de dólares son más del doble de los de RH, el segundo mayor actor. También es mayor que Crate & Barrel, Arhaus, Ethan Allen y Serena & Lily, que facturaron menos de 4.000 millones de dólares el año pasado.

El precio de las acciones de WSM ha tenido un buen desempeño, ayudado por sus sólidos resultados financieros mientras que sus ingresos anuales se han disparado a más de $7,7 mil millones.

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Ganancias de WSM

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos comparables de la marca WSM cayeron un 2,9% en el último trimestre. Su margen operativo aumentó al 17,8%, mientras que el crecimiento de sus ganancias por acción diluidas aumentó un 7,1% durante el trimestre.

Los ingresos de Williams-Sonoma ascendieron a 1.800 millones de dólares, una reducción respecto de los 1.850 millones de dólares anteriores. De manera similar, los ingresos de los nueve primeros meses fueron de 5.200 millones de dólares, una reducción respecto de los 5.400 millones de dólares anteriores. Esta disminución se debe principalmente al continuo aumento del gasto de consumo general debido a la tasa de inflación relativamente alta.

Los ingresos de Pottery Ban fueron de 718 millones de dólares, mientras que West Elm, Williams Sonoma y Pottery Barn Kids & Teens obtuvieron 451 millones de dólares, 252 millones de dólares y 287 millones de dólares, respectivamente.

La parte más importante de su informe fue el hecho de que la compañía mejoró su orientación futura, citando una demanda resiliente.

Lo más importante es que la empresa anunció que recomprará acciones por valor de 1.000 millones de dólares, una cantidad sustancial para una empresa valorada en 1.000 millones de dólares. Estas recompras han ayudado a reducir sus acciones en circulación con el tiempo. Las acciones han pasado de 173,7 millones en 2017 a 123 millones en la actualidad. Esta tendencia ha ayudado a que sus beneficios por acción subieran de 1,65 a 7,3 dólares.

El otro catalizador potencial del precio de las acciones de Williams-Sonoma es que se ha convertido en una empresa infravalorada. Su ratio precio-beneficio futuro es de 16,8, inferior a la media del sector, de 19.

Análisis de las acciones de Williams-Sonoma

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de WSM ha experimentado una fuerte recuperación alcista. Esta recuperación se produjo después de que las acciones formaran un doble fondo en 125,81 dólares, una señal alcista popular.

También superó la importante resistencia de 172,91 dólares, su nivel más alto en junio y el máximo histórico anterior.

La acción se ha movido por encima de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido a 65.

Por lo tanto, el camino de menor resistencia para la acción es alcista, y el siguiente punto a tener en cuenta es el de los 200 dólares. El stop loss para esta operación está en los 160 dólares.