ETF SLV: el precio de la plata está en riesgo debido a la formación de un patrón peligroso

El precio de la plata registró su primera semana de ganancias después de haber estado en números rojos durante cuatro semanas consecutivas. Al igual que su primo más brillante, el oro, la plata se ha beneficiado de los ataques intensificados que han visto al presidente ruso actualizar su doctrina nuclear y amenazar a Occidente.

Aun así, sigue en una fase de consolidación en medio de un dólar estadounidense más fuerte. Al igual que la plata, el dólar también se ha visto reforzado por su mayor demanda como refugio seguro convencional. Además, los inversores dudan en vender el activo mientras esperan más señales sobre el ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal.

El ETF iShares Silver Trust (SLV) cotizaba a $28,50, un 10,5% menos que su nivel más alto este año, lo que significa que está en una corrección.

Demanda de refugio seguro

Como activo de refugio seguro convencional, el precio de la plata está encontrando respaldo en las tensiones intensificadas en Europa del Este. De manera similar, el primo más brillante del metal, el oro, está listo para terminar la semana en verde después de dos semanas de pérdidas. Estas ganancias se han visto reforzadas por las amenazas de Putin a Occidente.

El jueves, el presidente ruso, Vladimir Putin, declaró que su guerra con Ucrania se está convirtiendo en un conflicto global. Esto se produjo después de que Ucrania atacara territorio ruso con misiles ATACMS de fabricación estadounidense el 19 de noviembre, seguido de misiles HIMARS de fabricación estadounidense y misiles Storm Shadow británicos el 21 de noviembre.

En respuesta al ataque de Ucrania, Rusia atacó una instalación militar ucraniana utilizando un nuevo tipo de misil balístico hipersónico de mediano alcance, aunque advirtió que podrían seguir más.

Durante un discurso de Estado, el presidente Putin reaccionó a la participación de Occidente afirmando:

El índice del dólar estadounidense se recupera

La mayor demanda de activos de refugio seguro que ha impulsado los precios del oro y la plata también ha impulsado al dólar estadounidense. Al igual que ocurre con los metales preciosos, la demanda del billete verde aumenta en tiempos de incertidumbre económica y geopolítica. De hecho, este factor de doble cara es en gran medida lo que ha mantenido el precio de la plata en consolidación.

El índice del dólar, que mide el valor del billete verde frente a una canasta de seis divisas principales, parece encaminarse a su octava semana consecutiva de ganancias. Más temprano en la sesión del viernes, alcanzó un nuevo máximo de dos años de 108,06 dólares.

Además de su demanda como moneda de refugio, el dólar estadounidense está encontrando respaldo en las especulaciones sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Reserva Federal, un aspecto que ha estado frenando las ganancias del precio de la plata. Para empezar, la moneda ha subido cerca de un 4% desde que Trump ganó las elecciones presidenciales estadounidenses del 5 de noviembre.

Los inversores están preocupados por la posibilidad de que las políticas propuestas por Trump puedan reavivar la inflación, lo que moderaría los recortes de tasas de la Fed en el futuro cercano. Esto incluye sus promesas de imponer fuertes aranceles a las exportaciones de China y el bloque del euro.

Al mismo tiempo, Jerome Powell comentó recientemente que la economía estadounidense está funcionando “notablemente bien”, y no ofreció señales de que el banco central deba apresurarse a seguir bajando las tasas de interés.

Si bien los economistas aún apuestan a un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, cada vez más de ellos prevén un ciclo de reducción de tasas más lento en 2025. Por ello, los inversores dudan en vender dólares estadounidenses, un aspecto que seguirá ejerciendo presión sobre el precio de la plata.

Análisis del ETF SLV

El gráfico diario muestra que el ETF SLV alcanzó un máximo de 31,8 dólares en octubre y ha caído a 28,47 dólares. Ahora ha caído por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 %. También se mueve entre las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 50 días.

El ETF iShares Silver ha formado un patrón de cuña ascendente, que es una señal bajista popular. El fondo también ha formado un patrón de banderín descendente.

Por lo tanto, existe la posibilidad de que el ETF SLV experimente una ruptura bajista, con el siguiente punto en el punto de retroceso de Fibonacci del 50 % en $25,40. Esta visión se invalidará si el fondo supera el punto de resistencia clave en $30.