3 razones por las que los ETF del índice S&P 500 como SPY, IVV y VOO se revertirán pronto

El SPDR S&P 500 (SPY) ha experimentado una fuerte tendencia alcista este año, y la tendencia podría continuar si se produce el rally de Papá Noel. El fondo, que ahora se ha convertido en el segundo mayor ETF del S&P 500 después de Vanguard, cotizaba a 597 dólares el lunes. Este artículo explica algunos de los principales nombres del S&P 500 y por qué los ETF como SPY, VOO e IVV podrían revertir su tendencia pronto.

Principales empresas que cotizan en bolsa en SPY en 2024

El índice S&P 500 ha tenido un buen desempeño este año, ayudado por el auge de la inteligencia artificial, las sólidas ganancias corporativas y los recortes de tasas de la Reserva Federal.

La ola de IA ha ayudado a impulsar a empresas como NVIDIA, Microsoft y Google a un nivel sustancialmente más alto este año.

Vistra Energy ha sido la empresa con mejor desempeño en el índice S&P 500 este año, ya que aumentó más del 300%.

Le siguieron Palantir y Nvidia, que subieron un 276% y un 174%, respectivamente. Este repunte convirtió a NVIDIA en la mayor empresa del mundo, mientras que la capitalización de mercado de Palantir ascendió a 150.000 millones de dólares.

La otra empresa con mejor desempeño en el índice es GE Vernova, cuyas acciones han subido considerablemente desde que se convirtió en una empresa independiente. Al igual que Vistra, el repunte se debe principalmente a la creciente demanda de precios de la energía para abastecer los centros de datos.

Las acciones de United Airlines han subido más del 134% este año, lo que la convierte en la compañía aérea con mejor rendimiento de Estados Unidos. También ha superado a sus pares globales como IAG, Lufthansa y KLM, mientras continúa aumentando sus ganancias.

Precio de las acciones de Constellation Energy El precio de la energía nuclear ha aumentado un 112% después de que la empresa se asociara con Microsoft para reiniciar una importante planta de energía nuclear. La esperanza es que la empresa proporcione energía más barata para alimentar los centros de datos.

Fair Isaac and Company, conocida popularmente como FICO, ha subido un 102% a medida que la demanda de calificaciones crediticias sigue aumentando. Otras de las empresas con mejor desempeño en el índice S&P 500 este año fueron KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix y Deckers Outdoor.

Alianza de botas Walgreens (WBA) fue la empresa con peor desempeño en el índice S&P 500 este año, ya que cayó un 65%. La empresa está pasando por un momento difícil, ya que la demanda disminuye y los costos siguen siendo elevados.

Las acciones de Moderna se desplomaron un 56% a medida que disminuyó la demanda de la vacuna contra el COVID-19. Las acciones de Dolar Tree retrocedieron debido a que las ventas en tiendas comparables se mantuvieron bajo presión.

Intel es otro de los grandes rezagados en el índice S&P 500 debido a que la demanda de sus productos disminuyó y perdió participación de mercado en la industria de la inteligencia artificial.

Las otras empresas con peor desempeño en el índice son firmas como Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica y Humana.

El índice S&P 500 podría revertirse pronto

Hay algunas razones por las cuales los ETF del índice S&P 500 como SPY, VOO e IVV podrían sufrir una fuerte reversión pronto.

En primer lugar, existe la amenaza de una guerra comercial, que afectará a la mayoría de las empresas de Estados Unidos. La historia demuestra que el ojo por ojo no siempre ha funcionado bien para las empresas que tienen presencia en todo el mundo.

En segundo lugar, los ETF podrían caer porque han formado un patrón gráfico de cuña ascendente. En el gráfico anterior, vemos que el fondo ha formado dos líneas de tendencia convergentes que se están acercando a sus niveles de confluencia.

En la mayoría de los períodos, los activos financieros tienden a sufrir una caída pronunciada cuando las dos líneas se acercan a sus niveles de confluencia. Si se produce esta caída, el ETF SPY caerá a unos 550 dólares, lo que supone un 10 % por debajo del nivel actual.

En tercer lugar, el índice podría caer debido a una situación conocida como reversión a la media, en la que los activos suelen volver a sus precios promedio. Si esto sucede, podría caer hasta el promedio móvil de 200 días de 540 dólares.

Para ser claros: dicha corrección será breve, lo que significa que el índice se recuperará como lo ha hecho en el pasado.