Mercados asiáticos inquietos ante amenazas arancelarias de Trump; yen se fortalece

Los mercados bursátiles asiáticos enfrentaron una presión a la baja el miércoles mientras los inversores lidiaban con las implicaciones de las renovadas amenazas arancelarias del presidente entrante de Estados Unidos, Donald Trump, contra Canadá, México y China.

Este malestar sigue a la promesa que hizo Trump el martes de imponer nuevos gravámenes a estos socios comerciales clave.

Las monedas canadiense y mexicana, el dólar canadiense y el peso, se mantuvieron débiles tras sufrir fuertes caídas a mínimos de varios años el martes.

El yuan chino también se acercó a su mínimo de cuatro meses desde la sesión anterior.

De manera similar, el dólar australiano, a menudo considerado un sustituto del yuan debido a la importante relación comercial de China con Australia, se acercó a su propio mínimo de cuatro meses.

Sin embargo, el dólar neozelandés se recuperó después de que el banco central del país anunciara un recorte de la tasa de interés menor al esperado, de 50 puntos básicos, desafiando algunas predicciones del mercado de una reducción mayor.

El yen, moneda de refugio seguro, sube mientras el dólar estadounidense se debilita

En medio de la incertidumbre del mercado, el yen japonés, moneda de refugio seguro, continuó su ascenso y alcanzó un máximo de dos semanas frente al dólar estadounidense.

La caída del dólar estadounidense se vio agravada aún más por el debilitamiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Las acciones japonesas tienen un rendimiento inferior al esperado y el sector automovilístico sufre un duro golpe

El índice Nikkei de Japón quedó significativamente rezagado, cayendo un 0,9%.

El sector automovilístico se vio especialmente afectado, cayendo más del 3% en la Bolsa de Tokio.

Esta caída refleja la doble presión de los posibles aranceles y el fortalecimiento del yen, ambos amenazando con reducir los márgenes de ganancia.

Desempeño mixto en los mercados asiáticos

Las acciones taiwanesas cayeron un 0,2%, mientras que el KOSPI de Corea del Sur subió menos del 0,1%, luchando por recuperarse de la caída del 0,6% del martes. Las acciones de primera línea de China continental cayeron un 0,4%, pero el índice Hang Seng de Hong Kong logró una ligera ganancia del 0,1%.

En general, el índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico cayó un 0,1%.

Los mercados asiáticos se alejan de las ganancias de Wall Street

La debilidad en los mercados asiáticos contrastó con las ganancias nocturnas en Wall Street, donde los tres índices principales cerraron al alza.

Los futuros del S&P 500 indicaron un posible avance adicional del 0,1%.

Esta divergencia subraya las preocupaciones específicas que rodean las políticas comerciales de Trump en los mercados asiáticos.

Las amenazas arancelarias de Trump inquietan a los inversores

Temprano el martes en el horario comercial asiático, Trump anunció en Truth Social su intención de imponer inmediatamente un arancel del 25% a todos los productos de México y Canadá al asumir el cargo, junto con un arancel adicional del 10% a los productos de China.

Afirmó que estos aranceles permanecerán vigentes hasta que estos países aborden problemas como el tráfico de drogas y la migración a través de las fronteras estadounidenses.

"El tema del día ha sido comprar acciones de Estados Unidos y, para algunos, abrir a regañadientes una cuenta en Truth Social, con la confirmación de que el riesgo de los titulares y los canales de comunicación para el descubrimiento de precios en los mercados han evolucionado oficialmente", comentó Chris Weston, director de investigación de Pepperstone.

Señaló además el cambio de enfoque de Trump en comparación con su primer mandato: "está mucho más preparado, tiene un plan de juego claro y tiene los medios legales para ejecutarlo sin restricciones", lo que lleva a los mercados a "esperar acciones audaces en curso, con el ruido en los mercados aumentando oficialmente incluso antes de la inauguración".

Los mercados de divisas y los rendimientos de los bonos del Tesoro responden

El yuan offshore se debilitó un 0,1% frente al dólar, acercándose al mínimo del martes.

El peso mexicano también cayó, acercándose a su mínimo nocturno.

El dólar canadiense bajó levemente pero se mantuvo por encima de su mínimo de la sesión anterior.

Frente a otras monedas importantes, el dólar estadounidense tuvo un desempeño mixto, fortaleciéndose levemente frente al euro pero debilitándose frente al yen, alcanzando su punto más bajo desde el 10 de noviembre.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo también continuaron cayendo, extendiendo su retroceso desde el máximo de casi cuatro meses del viernes.

Los inversores evalúan las implicaciones tácticas y fundamentales

Los volúmenes de negociación fueron en general más ligeros esta semana debido al feriado de Acción de Gracias en Estados Unidos, y muchos inversores extendieron su descanso.

Los participantes del mercado también esperan la publicación del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, el deflactor PCE, más tarde el miércoles.

Shinji Ogawa, director de ventas de acciones en efectivo de Japón en JPMorgan, observó que a medida que la reacción inicial del mercado a la amenaza arancelaria de Trump disminuía, "los inversores parecen verlo como algo más táctico que fundamental, pero suficiente para generar riesgo antes del fin de semana largo".

Esto sugiere un cierto grado de cautela, pero no un pánico absoluto entre los inversores.

Los mercados de materias primas reaccionan a la dinámica geopolítica y de la oferta

Los dólares neozelandés y australiano tuvieron un desempeño mixto: el kiwi ganó terreno mientras que el australiano disminuyó levemente.

Bitcoin, la criptomoneda líder, intentó recuperarse después de una caída de cuatro días desde su máximo histórico, mientras que los precios del oro subieron ligeramente.

Por otro lado, los precios del petróleo continuaron cayendo mientras los mercados sopesaban el posible impacto de un alto el fuego entre Israel y Hezbolá, en previsión de la reunión de la OPEP+ del domingo.

Los futuros del crudo Brent y WTI cayeron, lo que refleja la disminución de las tensiones geopolíticas en Medio Oriente.