Cómo un trabajador de Macy's ocultó hasta 154 millones de dólares en gastos falsos

Macy's se encuentra atravesando una turbulencia inesperada.

El gigante minorista anunció un retraso en su informe de ganancias del tercer trimestre, posponiendo la publicación del 26 de noviembre al 11 de diciembre.

Este retraso se debe a una investigación interna sobre las acciones de un ex empleado que supuestamente manipuló registros contables para ocultar una cantidad sustancial de gastos.

Gastos ocultos y maniobras contables

El ex empleado, encargado de los gastos de envío de paquetes pequeños, está acusado de realizar "entradas contables erróneas intencionadas".

Según se informa, estas entradas ocultaron entre 132 y 154 millones de dólares en gastos de envío, desde el cuarto trimestre de 2021 hasta el trimestre fiscal que finalizó el 2 de noviembre.

Para poner esto en perspectiva, Macy's registró $4.36 mil millones en gastos de envío durante ese período, lo que significa que el monto oculto representa aproximadamente entre el 3% y el 3,5% del total.

Es importante destacar que Macy's afirma que estas discrepancias contables no afectaron el flujo de caja ni los pagos a proveedores.

El director ejecutivo Tony Spring, en una declaración que enfatiza la "cultura de conducta ética" de la compañía, afirmó que Macy's está comprometida con una investigación exhaustiva y una acción apropiada.

Desenmascarando las irregularidades contables

Si bien Macy's ha mantenido el silencio sobre los métodos específicos empleados, Adriana Carpenter, directora financiera de la empresa de software Emburse, ofreció su perspectiva experta.

Carpenter destacó la discrepancia entre los estados de ganancias y pérdidas (P&L) manipulados y el flujo de caja no afectado.

"Esto me lleva a plantear la hipótesis de que el contador cambió la codificación de estas transacciones de entrega para cargar los pagos a una cuenta de balance (en lugar de una cuenta de pérdidas y ganancias)", dijo Carpenter a Fortune en una entrevista.

Ella sugiere dos escenarios posibles: o bien la codificación fue alterada en el momento de la transacción, o bien una entrada de diario posterior revirtió el registro de pérdidas y ganancias inicial, transfiriendo el gasto al balance general.

Carpenter aboga por soluciones integrales de gestión de gastos que hagan un seguimiento de todos los gastos no relacionados con la nómina.

Incentivos, rendición de cuentas y el efecto dominó del fraude

Jo-Ellen Pozner, profesora asociada de administración en la Escuela de Negocios Leavey de la Universidad de Santa Clara, comentó sobre la lamentablemente común ocurrencia de manipulación contable: “Francamente, sucede todo el tiempo que alguien falsea las cifras contables y oculta gastos”.

Pozner informó a Fortune que la motivación del empleado puede estar vinculada a incentivos basados en el rendimiento.

"Si los incentivos de los empleados estuvieran vinculados a la reducción de costos o al aumento de la rentabilidad, entonces podrían tener un incentivo para ocultar un costo", señaló Pozner.

También destacó el amplio alcance de la posible rendición de cuentas, que abarca a todos, desde los gerentes financieros y auditores hasta los altos ejecutivos y la junta directiva.

Sin embargo, Pozner reconoció que el resultado típico es que "casi siempre ocurre que una o dos personas son las afectadas".

También destacó el carácter desestabilizador de este tipo de incidentes: “El fraude es siempre un poco desestabilizador”.

Un momento de transición y transformación para Macy's

Esta investigación contable llega en un momento delicado para Macy's.

La compañía finalizó recientemente las conversaciones con potenciales compradores de capital privado y actualmente está implementando un plan estratégico de tres frentes.

Un elemento clave de este plan, según el director financiero y de operaciones Adrian Mitchell, es fortalecer la marca principal de Macy's.

“A lo largo de los años hemos visto cómo el negocio iba decayendo, pero decidimos hacer lo que yo llamaría movimientos audaces”, afirmó Mitchell.

Parte de este enfoque "audaz" implica cerrar 150 tiendas de bajo rendimiento durante los próximos tres años, luego de las pérdidas en el cuarto trimestre de 2023 y una caída más amplia de las ventas.

Macy's ahora se concentra en 350 tiendas identificadas con potencial de crecimiento, y 50 de estas tiendas sirven como campos de prueba para nuevas iniciativas.

Resultados preliminares y una perspectiva cautelosa

Los resultados preliminares del tercer trimestre indican una caída interanual del 2,4% en las ventas netas. Sin embargo, David Swartz, analista sénior de acciones de Morningstar, destacó algunas señales alentadoras en el informe.

Estos incluyen un aumento del 1,9% en las ventas en las mismas tiendas en las 50 principales sucursales de Macy's y un crecimiento de más del 3% en Bloomingdale's y Bluemercury.

"Consideramos que estos resultados respaldan su plan 'Un nuevo capítulo audaz'", afirmó Swartz.

Al abordar el tema contable, Swartz restó importancia a su impacto a largo plazo: “Aunque es decepcionante, el problema parece estar contenido y las discrepancias de costos son irrelevantes considerando que los gastos operativos anuales de Macy's superan los 8 mil millones de dólares”.

Él cree que los inversores y analistas probablemente se centrarán en la ejecución del plan estratégico de Macy's en lugar de en este incidente aislado.