Los mercados asiáticos caen a medida que la inflación se acelera en Tokio y la manufactura de Corea del Sur se recupera

Los mercados de Asia y el Pacífico tendieron en gran medida a la baja el viernes, ya que los inversores digerían una combinación de datos económicos, incluida la aceleración de la inflación en Tokio y un repunte en la producción industrial de Corea del Sur.

Los índices de referencia de la región enfrentaron presión en medio de la incertidumbre en torno a la política monetaria mundial, a pesar de la existencia de focos de resiliencia en mercados selectos.

Las cifras de inflación de noviembre de Tokio mostraron que la tasa general aumentó al 2,6%, un aumento significativo respecto del 1,8% de octubre.

La inflación básica, que excluye los precios volátiles de los alimentos frescos, fue del 2,2%, ligeramente por encima del 2,1% previsto por los economistas en una encuesta de Reuters.

Los datos de inflación de Tokio, considerados a menudo como un indicador de las tendencias a nivel nacional, sugieren crecientes presiones sobre los precios en Japón, lo que podría reforzar los argumentos a favor de un posible aumento de las tasas por parte del Banco de Japón en su reunión de diciembre.

Mientras tanto, la producción industrial de Corea del Sur se recuperó con un aumento interanual del 2,3% en octubre, revirtiendo una contracción del 1,3% en septiembre.

A pesar de los datos positivos, el índice de referencia de Corea del Sur, Kospi, cayó un 1,74%, mientras que el Kosdaq, centrado en las empresas de pequeña capitalización, cayó un 1,75%.

La divergencia subraya las persistentes preocupaciones del mercado sobre la demanda global y la incertidumbre económica.

En Japón, el Nikkei 225 cayó un 0,59% y el Topix, un índice más amplio, cayó un 0,35%, mientras los inversores analizaban los datos de inflación. El S&P/ASX 200 de Australia reflejó la caída regional, con una caída del 0,35%.

Por el contrario, el índice Hang Seng de Hong Kong desafió la tendencia con una modesta ganancia del 0,21%, impulsado por una recuperación de las acciones tecnológicas.

Sin embargo, el CSI 300 de China continental bajó ligeramente en las primeras operaciones.

El dólar se debilita en medio de especulaciones sobre recortes de tasas

El dólar estadounidense cayó un 1,4% frente a las principales monedas esta semana, ya que los operadores anticiparon cada vez más un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre.

Los mercados de futuros ahora asignan una probabilidad del 63% a un recorte de un cuarto de punto, frente al 55% de la semana anterior, según la herramienta FedWatch de CME Group.

El yen se apreció hasta alcanzar un máximo de cinco semanas, cotizando por debajo de 150 frente al dólar, apoyado por el aumento de la inflación en Tokio y una mayor especulación sobre una política monetaria más estricta por parte del Banco de Japón.

Precios del petróleo estables, oro cae

Los precios del petróleo se estabilizaron el viernes tras la noticia de un alto el fuego entre Israel y Hezbolá, pero siguen camino de sufrir pérdidas semanales.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE. UU. subieron un 0,1% a 68,76 dólares por barril, una caída del 2,5% en la semana.

Mientras tanto, el oro cayó un 2,7% esta semana, cotizando a 2.638,29 dólares la onza a medida que el dólar se debilitaba.

El crecimiento económico de la India se desacelera

Se espera que la economía de la India registre su crecimiento trimestral más lento desde marzo de 2023, y los economistas pronostican una expansión del 6,5% en el segundo trimestre fiscal.

La estimación está por debajo del pronóstico anterior del Banco de la Reserva de la India del 7% y representa una ligera desaceleración respecto del crecimiento del 6,7% registrado en el primer trimestre.

Se proyecta que la agricultura, que representa más del 18% del PIB de la India, tendrá un desempeño sólido, respaldado por un gasto sostenido del consumidor y una mejor confianza empresarial, según las perspectivas de octubre del RBI.

Europa y la política monetaria en el punto de mira

Los mercados de bonos europeos brindaron cierto respiro, con los rendimientos de los bonos franceses disminuyendo después de que el primer ministro Michel Barnier descartara los planes de aumentar los impuestos a la electricidad en el presupuesto de 2025.

Mientras tanto, la inflación alemana estuvo por debajo de las previsiones, lo que indica un posible riesgo a la baja para las cifras de inflación de la eurozona.

Los traders siguen centrados en el Banco Central Europeo, con expectativas que apuntan a un recorte gradual de las tasas en diciembre.

Las señales mixtas provenientes de Asia, Europa y Estados Unidos harán que los inversores sigan de cerca los indicadores económicos clave y las decisiones de los bancos centrales en las próximas semanas, mientras los mercados continúan navegando en un entorno global complejo.