Análisis del precio de las acciones de Blackrock en medio de las adquisiciones de HPS, Prequin y GIP

El precio de las acciones de Blackrock ha tenido un buen desempeño este año, ya que subió un 75% desde su nivel más bajo en enero. Recientemente alcanzó un máximo histórico de $1,067, lo que elevó su capitalización de mercado a más de $158 mil millones.

Blackrock está atravesando grandes cambios

Este año se está convirtiendo en el año más importante para Blackrock desde 2009, cuando adquirió iShares de Barclays. Esa adquisición la convirtió en la mayor gestora de activos del mundo, con más de 11 billones de dólares en activos.

2024 es un año igualmente importante por las adquisiciones y el impacto de la empresa. Blackrock comenzó el año adquiriendo Global Infrastructure Partners (GIP) en una operación valorada en unos 15.000 millones de dólares.

Esta adquisición le dio acceso a algunos activos clave como el aeropuerto de la ciudad de Londres, el aeropuerto de Edimburgo y el puerto de Melbourne. Cabe destacar que le dio a Blackrock un papel importante en la industria de rápido crecimiento de las inversiones en infraestructura.

Blackrock adquirió entonces Prequin, una empresa con sede en Londres que proporciona datos a fondos de cobertura, empresas de capital privado, agentes de colocación y bancos. Esta adquisición le otorga más visibilidad en el mundo de los gestores de activos alternativos.

Lo más importante es que Blackrock está comprando HPS Investment Partners en una operación valorada en más de 12.000 millones de dólares. Esta operación, que podría anunciarse esta semana, tendrá un gran impacto porque elevará los activos alternativos de Blackrock a 500.000 millones de dólares.

Eso lo convertirá en el quinto mayor gestor alternativo después de Blackstone, KKR, Apollo Global y Brookfield Asset Management.

HPS es considerado un actor destacado en el sector de las inversiones alternativas debido a su especialidad en el sector del crédito privado, que ha crecido considerablemente en los últimos años. Gestiona alrededor de 123.000 millones de dólares y 22.000 millones de dólares en créditos privados.

El negocio de Blackrock va bien

Estas adquisiciones ayudarán a impulsar la trayectoria empresarial de Blackrock, que está teniendo un desempeño muy positivo. Un buen ejemplo de ello es la industria de las criptomonedas, donde la empresa se ha convertido en el mayor proveedor de ETF.

Los datos muestran que el iShares Bitcoin Trust (IBIT) ha acumulado más de 48 mil millones de dólares en activos. Su iShares Ethereum Trust (ETHE) ha ganado más de 5.3 mil millones de dólares en activos este año. Se espera que estas tendencias sigan funcionando bien este año a medida que aumenta la demanda de los inversores institucionales.

Otro activo destacable en el negocio de Blackrock es el iShares S&P 500 ETF (IVV), que ha atraído más de 56.000 millones de dólares en entradas este año. Este crecimiento ha llevado sus activos totales bajo gestión a más de 577.000 millones de dólares, lo que significa que superará al popular SPDR S&P 500 ETF (SPY), que tiene más de 627.000 millones de dólares en activos.

Este crecimiento también se ha reflejado en sus resultados financieros. Los resultados financieros más recientes mostraron que Blackrock tuvo más de 360 mil millones de dólares en entradas netas, lo que elevó sus activos totales bajo gestión a más de 11,5 billones de dólares.

Se trata de sumas sustanciales que equivalen a aproximadamente el 46% del PIB de EE. UU. Blackrock se beneficia de mayores activos porque obtiene su dinero a través de comisiones.

Los datos financieros de Blackrock muestran que sus ingresos y márgenes están creciendo, gracias a su escala y sus activos. Los ingresos totales aumentaron a más de 5.190 millones de dólares, mientras que sus ingresos netos aumentaron a 1.630 millones de dólares.

Los analistas son optimistas sobre las acciones de BLK

Los analistas son optimistas respecto de que el negocio de Blackrock seguirá funcionando bien. Se estima que sus ingresos aumentarán aproximadamente un 14% hasta superar los 20.700 millones de dólares. Estos ingresos aumentarán un 15,1% hasta los 23.400 millones de dólares.

Se espera que la misma trayectoria de crecimiento se mantenga en los próximos años. Los analistas esperan que las ganancias por acción sean de 43,22 dólares este año, seguidas de 48,3 dólares en el próximo ejercicio financiero. Hay probabilidades de que el negocio de Blackrock tenga un rendimiento mejor que las estimaciones, como ha ocurrido en los últimos años.

La mayoría de los analistas son optimistas respecto del precio de las acciones de Blackrock. El precio objetivo promedio de las acciones es de 1.088 dólares, mucho más alto que el actual de 1.022 dólares. Algunos de los analistas más optimistas son los de Deutsche Bank, Evercore ISI, Barclays y Morgan Stanley.

Blackrock es también un futuro aristócrata de los dividendos que ha aumentado los mismos en los últimos 14 años. Tiene una baja tasa de pago del 49,16% y un rendimiento del 2%.

Análisis del precio de las acciones de Blackrock

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de BLK ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Ha formado un patrón de taza y asa, una señal alcista popular. Al medir la distancia entre el lado superior y el lado inferior de la taza, estimamos que las acciones subirán a $1,356, lo que representa aproximadamente un 32% por encima del nivel actual.

El precio de las acciones de Blackrock se ha mantenido por encima de las medias móviles de 50 y 100 semanas. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han seguido subiendo, lo que indica que tiene un impulso alcista.

El escenario alternativo, que también es posible, es una situación en la que la acción cae y vuelve a probar los 900 dólares para luego reanudar la tendencia alcista. Este patrón se conoce como patrón de ruptura y nueva prueba y es una de las señales más alcistas.