Las acciones de Archer Aviation se desploman: ¿pueden recuperarse las acciones de ACHR?

El precio de las acciones de Archer Aviation (ACHR) sufrió un duro revés a medida que aumentaba el número de inversores que apostaban en corto por ella. Después de ser una de las empresas con mejor rendimiento en Wall Street, ha caído más del 26 % desde su nivel más alto este año. Este retroceso ha llevado su capitalización de mercado a unos 4.000 millones de dólares.

¿Por qué el precio de las acciones de ACHR subió en noviembre?

El precio de las acciones de Archer Aviation se disparó en noviembre cuando los inversores volvieron a centrarse en las empresas de la industria de despegue y aterrizaje vertical eléctrico (eVTOL).

Joby Aviation, el mayor actor en la industria de eVTOL, subió a 9,33 dólares, un 94 % más que su nivel más bajo este año. De manera similar, el precio de las acciones de Ehang subió casi un 30 % en el mismo período.

El repunte se produjo después de que el sector recibiera el apoyo de un analista de Needham. En un comunicado, el analista insinuó que el sector estaba significativamente infravalorado y que las empresas acabarían recuperándose.

El analista se muestra optimista respecto de Archer Aviation y Joby, que cree que están mejor posicionadas para convertirse en líderes del mercado en el sector. Además, las dos compañías han recaudado importantes sumas de dinero y han recibido la mayoría de los certificados que necesitan para iniciar la comercialización en 2025 y 2026.

La recomendación del analista provocó entonces el miedo a perderse algo (FOMO, por sus siglas en inglés) en estas empresas de eVTOL. En el análisis técnico, estas acciones simplemente pasaron a la fase de aumento de precio del método Wyckoff. Esta fase se caracteriza por una mayor demanda de un activo.

¿Por qué se desplomó el precio de las acciones de ACHR?

Hay tres posibles razones por las que el precio de las acciones de ACHR se ha desplomado este mes. En primer lugar, la acción se desplomó al entrar en la fase de distribución o de reducción del precio del método Wyckoff. En la mayoría de los períodos, esta es una de las partes más bajistas de un activo.

En segundo lugar, hay indicios de que los inversores han comenzado a vender en corto la empresa, ya que el interés en corto ha aumentado significativamente en las últimas semanas. Según SeekingAlpha, el interés en corto de Archer Aviation ha aumentado hasta casi el 20%, lo que significa que una quinta parte de sus acciones en circulación están en manos de vendedores en corto.

Es probable que estos vendedores en corto estén preocupados por el modelo de negocio no probado de Archer Aviation y el hecho de que necesitará diluir sus accionistas para financiar sus operaciones.

La financiación que Archer obtuvo de Stellantis incluía cláusulas de dilución. Como parte del acuerdo, Stellantis le proporcionará fondos para la fabricación y los recuperará mediante distribuciones trimestrales de acciones.

Los resultados más recientes mostraron que la pérdida neta de Archer Aviation aumentó de 51,6 millones de dólares a 115 millones de dólares el año anterior. Su EBITDA ajustado también aumentó de -64,8 millones de dólares a -93,5 millones de dólares en el último trimestre. Terminó el trimestre con 501 millones de dólares en efectivo, lo que significa que no se puede descartar otra captación de efectivo.

Muchos vendedores en corto también creen que el negocio de Archer Aviation no ha sido probado y que existe incertidumbre sobre si tendrá éxito a largo plazo.

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Análisis de las acciones de Archer Aviation

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de ACHR tuvo una fuerte recuperación en noviembre. Esta recuperación se produjo después de que las acciones formaran un patrón gráfico de cuña descendente, una señal alcista popular.

Incluso formó un patrón de cruz dorada cuando las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se cruzaron. La acción también superó la resistencia clave en $7,45, su oscilación más alta en agosto de 2023.

Archer Aviation ha formado un patrón envolvente bajista, un patrón de reversión popular. Esto significa que podría caer y moverse al punto de la media móvil exponencial de 50 días en $4,57, que está aproximadamente un 37% por debajo del nivel actual. Solo se confirmarán más ganancias si sube por encima del máximo del año hasta la fecha de $9,84.