Precio de las acciones de Canoo: ¿GOEV es una buena compra contraria?

El precio de las acciones de Canoo se ha desplomado, costando a los inversores a largo plazo millones de dólares con el tiempo. Las acciones de GOEV cayeron más del 24% el viernes después de que revelara otra ronda de despidos mientras las probabilidades de supervivencia seguían siendo escasas. Se ha desplomado más del 97% este año, lo que ha llevado su capitalización de mercado a más de $13 millones.

Los riesgos de bancarrota de GOEV siguen presentes

Canoo es un aspirante a Tesla que aspira a ser un gran jugador en la industria de vehículos eléctricos. Con el tiempo, la empresa ha diseñado varios vehículos y ha recibido pedidos por valor de más de 3.000 millones de dólares de organizaciones como la NASA y Walmart.

La principal diferencia de Canoo con Tesla es que sus vehículos están dirigidos a empresas, especialmente aquellas que requieren soluciones de entrega de última milla. Este es un gran mercado ya que estas empresas implementan estrategias de transición desde motores de combustión interna (ICE).

La compañía ha logrado muchos avances en los últimos meses. Por un lado, recibió una zona económica especial del estado de Oklahoma y adquirió algunos equipos de fabricación de Arrival, otro aspirante a Tesla que colapsó.

El desafío, sin embargo, es que Canoo ha sido un incinerador de efectivo en los últimos años. En esto, ha perdido millones de dólares durante la investigación y el desarrollo, como han hecho muchas otras empresas de vehículos eléctricos en el pasado.

Hay señales de que se acercan los últimos días de la compañía, ya que continuó despidiendo a más personal. En una presentación ante la SEC, la compañía dijo que despediría a otros diez empleados, lo que elevaría el total a 50 trabajadores. Lo está haciendo para salvar sus ya bajas finanzas.

Existen riesgos significativos de que Canoo finalmente se declare en bancarrota o venda su negocio a otro fabricante. Otros aspirantes a Tesla como Fisker Automotive y Lordstown Motors ya lo han hecho.

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Problemas de balance de Canoo

La razón principal por la que Canoo puede declararse en bancarrota es que no tiene suficiente efectivo en su balance. Los resultados más recientes mostraron que tenía solo $1,5 millones en efectivo y equivalentes. También tenía alrededor de $3,9 millones en efectivo restringido y $9,9 millones en inventarios.

Se trata de números significativamente bajos para una empresa que está quemando sumas sustanciales de dinero. Sus resultados del último trimestre mostraron que sus ingresos fueron de apenas $891,000, mientras que su pérdida operativa aumentó a más de $59.19 millones. Su pérdida diluida por acción fue de aproximadamente 31 centavos.

Su pérdida de nueve meses fue de más de 112 millones de dólares, una mejora con respecto a los 273 millones que perdió en el mismo período del año pasado.

La mayoría de las empresas de vehículos eléctricos, incluidas empresas como Rivian y Lucid, están quemando dinero en efectivo. La diferencia entre ellas y Canoo es que tienen acceso a capital. Rivian recaudó dinero en efectivo de Volkswagen, mientras que Lucid cuenta con el respaldo de Arabia Saudita, un país con sumas de dinero "ilimitadas".

Además, estas empresas tienen capital para vender. En el caso de Canoo, su valor patrimonial se ha desplomado a solo 13 millones de dólares, lo que significa que tiene un margen limitado para recaudar efectivo. Canoo ya ha diluido a sus accionistas, ya que el número de acciones en circulación ha aumentado de 1,3 millones en 2019 a 87 millones en la actualidad.

Análisis del precio de las acciones de Canoo

Gráfico GOEV por TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de GOEV ha estado en una fuerte tendencia bajista en los últimos meses. Ahora ha colapsado a un mínimo histórico, una tendencia que puede continuar en los próximos meses.

Las acciones han caído por debajo del importante nivel de soporte de 1,20 dólares, su nivel más bajo desde marzo del año pasado. También han bajado por debajo de los promedios móviles de 50 y 100 semanas, mientras que los indicadores RSI y MACD han apuntado hacia abajo.

Por lo tanto, es probable que las acciones sigan cayendo, y el próximo punto a observar será $0.10. Sin embargo, el riesgo es que las acciones puedan sufrir una fuerte caída debido a su alto interés corto.