Las acciones de Sprout Social bajan un 77% desde su máximo histórico: ¿es hora de comprar en el desplome?

El precio de las acciones de Sprout Social ha permanecido bajo presión este año debido a que la trayectoria de crecimiento de la empresa se ha desacelerado. SPT cotizaba a $32,45, un 77,5% menos que su máximo histórico, lo que lleva su valoración a alrededor de $1.860 millones.

Buen producto, pero el crecimiento de las ventas es una preocupación

Sprout Social es una de las principales empresas de software utilizadas por compañías como HP, Cintas, Atlassian y Rackspace. Su servicio es utilizado por más de 31.000 clientes en todo el mundo.

Su producto permite a las empresas publicar y administrar sus cuentas de redes sociales como X, Facebook, LinkedIn, Pinterest y TikTok. Además de publicar, la empresa proporciona a estas firmas herramientas analíticas que les permiten ver e interpretar sus datos.

El mayor desafío de Sprout Social es que opera en una industria altamente competitiva. Hootsuite es su mayor competidor, seguido de empresas como Sendible y Zoho Social.

Su otra competencia principal proviene de las propias plataformas de redes sociales, ya que uno puede enviar y analizar publicaciones fácilmente sin una suscripción.

El negocio de Sprout Social ha crecido en los últimos años, con sus ingresos pasando de $102,7 millones en 2019 a más de $333,6 millones. Se estima que sus ingresos anuales llegarán a $405 millones este año, seguidos de $464 millones el próximo año.

Los resultados trimestrales más recientes mostraron que los ingresos de Sprout Social aumentaron un 20% en el tercer trimestre a $102,6 millones. Los analistas esperan que sus ingresos del cuarto trimestre sean de $106,7 millones, un 14% más que en el mismo período del año pasado. Luego ganará $110 millones el próximo año.

Un desafío clave que Sprout Social ha enfrentado es el de la rentabilidad. Su pérdida anual se situó en más de $66,4 millones en 2023, frente a los $50,2 millones del año anterior. La pérdida de los últimos doce meses de la empresa fue de $67,1 millones.

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Preocupaciones sobre la valoración de SPT

La mayor preocupación de Sprout Social es que su negocio probablemente tenga dificultades para firmar grandes clientes en el futuro, ya que la mayoría de las empresas tienen un software de redes sociales.

Las acciones de Sprout Social tampoco son baratas, ya que tienen una relación precio-beneficio a futuro de 69,50, mucho más alta que la mediana del sector de 25. Su métrica de valoración también es mucho más alta que la de otras empresas de rápido crecimiento como NVIDIA y Microsoft.

La mejor métrica de valoración para utilizar en una empresa de software como Sprout Social se conoce como la Regla del 40. Se trata de un enfoque en el que se analizan las métricas de crecimiento y rentabilidad de una empresa. Idealmente, se dice que una empresa está valorada de manera justa si la métrica supera el 40.

En el caso de Sprout Social, la empresa tiene un crecimiento de ingresos del 26% y un crecimiento futuro (o estimado) del 22%. La empresa aún no es rentable; su margen neto fue de menos 17%. Al sumar su crecimiento de ingresos y sus márgenes, podemos estimar que la regla de las 40 métricas es de solo 5, lo que significa que la empresa se centra en gran medida en el crecimiento a expensas de la rentabilidad.

Análisis del precio de las acciones de Sprout Social

Acciones SPT porTradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de SPT ha estado en una fuerte tendencia a la baja después de alcanzar un máximo de $145 en 2022. Ha bajado a $32, reduciendo su capitalización de mercado de $8.7 mil millones a los $1.6 mil millones actuales.

Las acciones de Sprout Social se han mantenido por debajo del nivel de soporte clave de $38,31, su nivel más bajo en mayo de 2023 y mayo de 2022. Incluso formaron un patrón de ruptura y nueva prueba, una señal de continuación popular.

Por lo tanto, el precio de las acciones de SPT probablemente seguirá cayendo a medida que los vendedores apunten al próximo nivel de soporte clave en $25,30, su nivel más bajo de este año.