Pronóstico de acciones de Shopify 2025: SHOP no está tan sobrevalorado

El precio de las acciones de Shopify tuvo un buen desempeño en 2024, ya que su trayectoria comercial continuó durante el año. Saltó más del 40% durante el año, superando a los índices blue-chip Nasdaq 100 y S&P 500. Entonces, ¿es seguro comprar acciones de SHOP mientras se mantiene en su máximo de dos años?

El negocio de Shopify está funcionando bien

Shopify, el mayor actor en la industria del software de comercio electrónico, está funcionando bien, gracias a un gasto robusto y al crecimiento del ecosistema.

Los últimos resultados financieros mostraron que su volumen bruto de mercancías (GMV) y sus ingresos experimentaron un crecimiento de dos dígitos. Estas son métricas de crecimiento notables porque Shopify ya no es una empresa joven, ya que fue fundada en 2006.

Shopify ha expandido su negocio a lo largo de los años. Además de ofrecer soluciones simples para sitios web de comercio electrónico, ha introducido nuevas soluciones que le han ayudado a convertirse en un gigante tecnológico.

Ahora es una empresa fintech, con sus soluciones de pago que ofrecen un GPV de más de $43 mil millones, un aumento anual del 31%. Este crecimiento fue impulsado principalmente por su solución Shop Pay, un servicio que permite a los usuarios comprar y pagar soluciones en línea.

Las soluciones de pago de Shopify también incluyen Shopify PoS, una solución que permite a los socios minoristas aceptar pagos. Este servicio ahora se ha expandido a otros países como el Reino Unido y Australia. Es una solución obvia para una empresa que millones de empresas utilizan en todo el mundo.

Shopify también ha seguido agregando más empresas a su plataforma. Algunas de las empresas más notables son firmas como Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes y Lionsgate. Su crecimiento futuro probablemente será moderado, ya que la mayoría de las empresas ya tienen un proveedor de servicios.

Shopify generó ingresos por $2.2 mil millones en el tercer trimestre, un aumento del 26% respecto al mismo período del año pasado. Este crecimiento fue impulsado por un desempeño similar de sus soluciones para comerciantes y suscripciones, que crecieron un 26% a $1.6 mil millones y $610 millones, respectivamente.

La compañía también se ha vuelto altamente rentable, con un ingreso operativo que aumentó a $283 millones y un flujo de efectivo libre que se movió a $421 millones.

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El crecimiento de SHOP continuará

El precio de las acciones de Shopify subió ya que los analistas predicen más crecimiento en los próximos años. El crecimiento promedio de los ingresos este trimestre es del 27% a $2.73 mil millones. Los analistas esperan que sus ingresos crezcan un 24,45% en el próximo trimestre a $2.32 mil millones.

Si estos números son precisos, significa que sus ingresos anuales este año crecerán un 24,5% hasta los 8.790 millones de dólares, seguidos de un crecimiento anual del 22% en 2025 hasta los 10.780 millones de dólares.

Estos números pueden ayudar a justificar su valoración perennemente alta. La capitalización de mercado de SHOP supera los $142 mil millones, lo que le da una relación P/E a futuro de 83, más alta que la mediana del sector de 25,6. Su relación P/E GAAP de 104 también es más alta que la de la mayoría de las empresas, incluida Nvidia.

El crecimiento de los ingresos de Shopify es del 24%, mientras que su margen de beneficio neto es del 16, lo que le da una regla de 40 métrica de 40. Eso es una señal de que la empresa no es tan cara ya que está equilibrando su crecimiento con su rentabilidad.

Análisis del precio de las acciones de Shopify

Gráfico de SHOP por TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de SHOP tocó fondo en $23 en 2022 y se disparó a un máximo de $120 este año. Se ha movido por encima del lado superior del canal ascendente mostrado en púrpura.

Las acciones también se movieron por encima del nivel psicológico de $100 y se han mantenido por encima de los promedios móviles de 50 y 100 semanas.

Mientras tanto, los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han seguido subiendo. Por lo tanto, las perspectivas de la acción son alcistas, y el próximo punto a observar en 2025 será de $175,70, su máximo histórico que está aproximadamente un 60% por encima del nivel actual.