El precio de las acciones de Asian Paints ha implosionado y se acerca una muerte cruzada

El precio de las acciones de Asian Paints continuó su caída libre este año, moviéndose a su nivel más bajo desde marzo de 2021. Se ha desplomado más del 32% desde su nivel más alto en septiembre de este año y un 35% desde su máximo histórico. Entonces, ¿son las acciones de Asian Paints una buena inversión en 2025?

Por qué las acciones de Asian Paints se han desplomado

Asian Paints y otras importantes empresas de pintura han retrocedido fuertemente este año. Por ejemplo, Berger Paints ha caído durante cinco semanas consecutivas y se encuentra cerca de su nivel más bajo desde el 3 de junio. Grasim Industries también ha caído durante tres semanas consecutivas.

Las acciones de Asian Paints se han desplomado a medida que su impulso de crecimiento y sus márgenes se han debilitado. Los resultados más recientes de la compañía mostraron que sus ingresos cayeron a 78.520 millones de rupias en el trimestre que finalizó el 30 de junio, una gran caída con respecto a los 80.000 millones de rupias que obtuvo en el mismo período del año pasado.

La rentabilidad de Asian Paints también continuó disminuyendo durante el trimestre. La ganancia del período pasó de ₹15 mil millones a ₹11 mil millones en comparación con el año anterior.

Los ingresos de la empresa han disminuido en un mercado que aún se espera que crezca en los próximos años. Un informe reciente de CareEdge estimó que el sector crecería entre un 8% y un 10% a medida que continúa el auge de la construcción.

El desafío, sin embargo, es que la industria se está volviendo altamente competitiva. Empresas como Nippon Paints, Sherwin Williams, Akzo Nobel y Jotum han establecido bases en el país, lo que ha aumentado la competencia.

Por lo tanto, Asian Paints se ha visto obligada a aumentar su presupuesto de marketing, lo que ha reducido su margen operativo. Como tal, los analistas creen que la compañía seguirá siendo menos rentable en el futuro previsible.

Con la intensificación de la competencia, la empresa también se ha visto obligada a reducir los precios para mantener su ventaja en todos sus segmentos. La reducción de precios ayudó a la empresa a ver un crecimiento de volumen de aproximadamente el 7%, lo cual fue saludable, pero menor que su objetivo de tener dos dígitos.

La gerencia también culpó a la elevada inflación del país por afectar la demanda. La inflación de la India ha obligado al Banco de la Reserva de la India (RBI) a mantener tasas de interés más altas por más tiempo que en otros países.

Las acciones de Asian Paints también están muy sobrevaloradas a pesar de la reciente caída de las acciones. Tiene una relación precio-ganancias de 47, más alta que el promedio de la industria de 42. Estos son números enormes considerando que Sherwin Wiliams, el jugador más grande del sector, tiene un múltiplo de 34. Sus múltiplos también son más altos que los de otras empresas tecnológicas como Google y Microsoft.

En el lado positivo, el negocio de Asian Paints sigue funcionando bastante bien a pesar de los nuevos desafíos, lo que significa que todavía es posible un repunte en 2025. Las acciones pueden repuntar si la empresa demuestra que puede manejar bien la competencia.

Análisis del precio de las acciones de Asian Paints

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de Asian Paints ha estado en una fuerte caída libre en las últimas semanas. Ha caído en las últimas 16 semanas consecutivas, su racha más larga registrada.

Las acciones cayeron por debajo del nivel de soporte clave en ₹2.510, su nivel más bajo en junio de 2022. También está a punto de formar una cruz de la muerte, ya que los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas se cruzan entre sí.

Por lo tanto, las perspectivas a corto plazo para las acciones son bajistas, y el próximo punto a observar es ₹2.000. Las acciones se recuperarán en 2025 cuando demuestren que pueden crecer de manera rentable durante el año.