LG Electronics India, CATL y otras importantes OPIs asiáticas a tener en cuenta en 2025

El mercado de OPIs de Asia está listo para un sólido resurgimiento en 2025, ya que India tiene una alineación prometedora y Hong Kong muestra una recuperación.

Liderada por una economía resiliente y una fuerte demanda de fondos mutuos que mantienen los mercados elevados, se espera que India supere su récord de ventas de nuevas acciones de 20.700 millones de dólares alcanzado en 2024.

En Hong Kong, una ola de empresas chinas continentales que buscan cotizar en la ciudad probablemente impulsará su mercado de OPIs, ya que los acuerdos nacionales, que alguna vez dominaron los volúmenes de la región, se quedan rezagados.

"Estamos empezando a ver mucha actividad en torno a las solicitudes de propuestas para 2025", y muchos de los acuerdos están relacionados con el tema de la conexión entre China continental y Hong Kong, dijo Aaron Oh, director de mercados de capital accionario de Asia-Pacífico en UBS Group AG, según informó Bloomberg.

A continuación, se presentan algunas de las posibles nuevas ventas de acciones a gran escala compiladas por la publicación, a las que hay que estar atentos en 2025:

India: próximas OPIs en 2025

Entre las principales OPV que se avecinan se encuentra HDB Financial Services Ltd., una subsidiaria de HDFC Bank, que planea recaudar hasta 1.500 millones de dólares.

LG Electronics Inc. de Corea del Sur también se está preparando para una exitosa oferta pública inicial de su unidad india en la primera mitad de este año, con un valor potencial de 15.000 millones de dólares.

Además, nuevas empresas indias como Zetwerk Pvt Ltd., una empresa de tecnología de cadena de suministro, y Quest Global Services Pte, una empresa de servicios de ingeniería respaldada por Carlyle Group, están explorando planes de OPI que podrían ayudarles a recaudar hasta 1.000 millones de dólares cada una.

Además, se dice que el fabricante alemán de piezas de automóviles Mahle GmbH está planeando una OPI de su negocio indio, con un acuerdo que podría recaudar hasta 400 millones de dólares.

Ofertas públicas iniciales de Hong Kong a tener en cuenta en 2025

En Hong Kong, Contemporary Amperex Technology Co. (CATL), el principal fabricante mundial de baterías para vehículos eléctricos, planea una segunda cotización que podría ayudarle a recaudar hasta 5.000 millones de dólares.

Si tiene éxito, se trataría de la mayor OPV de Hong Kong desde principios de 2021.

Otros actores clave incluyen a Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co., que apunta a recaudar 2.000 millones de dólares, y Foshan Haitian Flavouring & Food Co., que busca obtener 1.500 millones de dólares en ingresos.

Seres Group Co., un socio de Huawei Technologies en el espacio de vehículos eléctricos, y el fabricante de bebidas energéticas Eastroc Beverage Group Co. también están explorando listados que podrían recaudar más de $1 mil millones cada uno.

Otros lPO asiáticos

Otras regiones de Asia también se están preparando para importantes cotizaciones.

El gigante de la moda chino Shein Group estaría considerando una OPI en Londres a principios de 2025, con una posible valoración de 62.000 millones de dólares.

JX Advanced Metals Corp. de Japón, una subsidiaria de la refinería de petróleo Eneos Holdings, podría recaudar hasta 4.500 millones de dólares a través de una venta de acciones como parte de su estrategia de escisión.

La unidad automotriz de Chery Holding Group Co. podría buscar una valoración de más de 100 mil millones de yuanes (14 mil millones de dólares) en una oferta pública inicial en Hong Kong tan pronto como este año.

En el sudeste asiático, MMC Port Holdings Sdn. de Malasia planea recaudar 1.600 millones de dólares en Kuala Lumpur, lo que marcará la mayor oferta pública inicial en el país en más de una década.

Mientras tanto, la principal plataforma fintech de Filipinas, GCash, se prepara para una OPI que podría generar entre 1.000 y 1.500 millones de dólares, estableciendo un récord para el sector financiero del país.