Pronóstico del USD/IDR mientras las reservas extranjeras de Indonesia aumentan

La rupia indonesia siguió bajo presión, ya que la mayoría de las monedas de los mercados emergentes continuaron cayendo en medio del aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses. El miércoles, el tipo de cambio USD/IDR cotizaba a 16.200, un 7,55% más que su nivel más bajo en octubre. Entonces, ¿cómo afectarán las crecientes reservas de divisas de Indonesia a la moneda?

Las reservas extranjeras de Indonesia están aumentando

La caída de la rupia indonesia tiene un respaldo clave en que las reservas extranjeras han seguido aumentando y ahora se encuentran en un nivel récord. Según el banco central, las reservas aumentaron en 5.500 millones de dólares el mes pasado, lo que elevó el total a 155.700 millones de dólares.

Las reservas extranjeras han aumentado, ayudadas por mayores impuestos, exportaciones de petróleo y gas, y los préstamos extranjeros han ayudado a impulsar estas reservas. Esta tendencia puede continuar en el corto plazo a medida que la economía continúa recuperándose.

Las mayores reservas ayudarán al banco central a intervenir en el mercado cambiario para frenar la venta masiva. Los bancos centrales utilizan sus reservas para aumentar o reducir la oferta de dólares.

Estas reservas se produjeron cuando las monedas de Indonesia y otros mercados emergentes estaban bajo presión tras la elección de Donald Trump en Estados Unidos. Algunas de las más notables, como el real brasileño y la rupia india, se han desplomado a mínimos históricos este año.

El banco central de Indonesia recorta

La rupia indonesia se ha desplomado después de que el banco central redujera las tasas de interés ahora que la inflación ha retrocedido en los últimos meses. Redujo las tasas de interés al 6% en septiembre y las ha mantenido allí desde entonces.

Los datos más recientes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) general cayó al 1,57%, por debajo del máximo de 2022 del 5,95%. Esta tendencia puede desacelerarse en el corto plazo a medida que la rupia indonesia continúa su tendencia a la baja.

Según la agencia de estadísticas, la economía se expandió un 4,95% interanual, ligeramente por debajo de su crecimiento en el segundo trimestre. Aún así, es una de las economías de mejor desempeño en Asia.

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El índice del dólar estadounidense sube

El USD/IDR se ha disparado debido a la fortaleza continua del índice del dólar estadounidense. El índice saltó a $108.65 y se acerca a su máximo anual de $109.53.

Ha subido debido al desempeño continuo del mercado de bonos, ya que los rendimientos a 30 y 10 años se dispararon a sus niveles más altos desde 2023.

Los rendimientos de los bonos y el índice DXY han seguido subiendo a medida que el mercado anticipa una Reserva Federal más agresiva.

Datos recientes mostraron que la economía estadounidense es lo suficientemente fuerte como para mantener tasas más altas este año. Por ejemplo, datos publicados el martes mostraron que las vacantes laborales se dispararon a más de 8 millones, el nivel más alto en más de seis meses.

Más datos mostraron que los PMI de servicios y compuestos continuaron aumentando, algo importante ya que el sector es la parte más grande de la economía estadounidense.

El próximo catalizador importante para el par USD/IDR serán las cifras de nóminas no agrícolas de Estados Unidos, que están programadas para el viernes. Estas cifras proporcionarán más información sobre el estado de la economía estadounidense.

Análisis técnico USD/IDR

Gráfico USD/IDR por TradingView

El gráfico diario muestra que el tipo de cambio USD/IDR ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Ha pasado de 15.068 en septiembre del año pasado a un máximo de 16.200 dólares.

La pareja está a punto de formar un patrón de doble techo en 16.480 y está formando lentamente una cuña ascendente. En la mayoría de los períodos, estos dos patrones son algunas de las señales más bajistas del mercado. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Índice de Precio Porcentual (PPI) han formado un patrón de divergencia bajista.

Por lo tanto, es probable que el par suba y vuelva a probar el punto de resistencia en 16.480 y luego reanude la tendencia bajista.