El precio de las acciones de CVS Health sube después de las ganancias de Walgreens: ¿es una compra?

El precio de las acciones de CVS Health se recuperó a $48 el lunes, un 10% más que su nivel más bajo en diciembre. Esta recuperación continuó después de las sólidas ganancias de Walgreens Boots Alliance, que impulsaron las acciones casi un 50% desde su punto más bajo en 2024. Entonces, ¿son las acciones de CVS una ganga a los niveles actuales?

Ganancias de Walgreens Boots Alliance

El principal catalizador del precio de las acciones de CVS Health han sido los desarrollos en curso en Walgreens, su mayor competidor en Estados Unidos.

Las acciones de Walgreens han subido después de que surgieran informes de que estaba explorando una venta a Sycamore Partners, un actor líder en la industria del capital privado. Tal acuerdo marcaría un gran paso para una empresa que recientemente fue miembro del índice blue-chip Dow Jones.

Walgreens luego publicó resultados mejores de lo esperado, mostrando que sus ingresos aumentaron un 7,5% en el primer trimestre de 2025 a $39.45 mil millones. Cerró 67 tiendas durante el trimestre y está en camino de cerrar unas 450 más.

La gerencia advirtió que el sector minorista se mantiene en un entorno difícil, lo que impactará sus ventas totales. Una de las razones de esta debilidad es la temporada de gripe, que fue más débil de lo esperado. Esa advertencia también se traducirá en CVS Health, ya que las dos compañías tienen un modelo de negocio casi similar.

Las ganancias de CVS Health están por delante

Los acontecimientos en Walgreens Boots Alliance impactarán el negocio de CVS antes de sus próximas ganancias programadas para el 12 de febrero de este año.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de CVS Health aumentaron un 6,3% en el tercer trimestre a 95.400 millones de dólares. Sin embargo, sus ingresos operativos cayeron a 2.550 millones de dólares desde 4.460 millones de dólares, y sus ganancias por acción cayeron de 1,75 dólares a 0,07 dólares.

Los analistas estiman que los ingresos del próximo trimestre serán de 97.000 millones de dólares, un aumento del 3,43% respecto al mismo trimestre del año pasado. La estimación más alta es de 98.970 millones de dólares, mientras que la más baja es de unos 95.000 millones de dólares.

La estimación de ingresos anuales de la compañía es de 371 mil millones de dólares, un aumento del 3,8% respecto al año anterior. Luego ganará 386 mil millones de dólares en el próximo año fiscal.

El principal desafío para CVS Health y Walgreens es su rentabilidad, ya que los costos de reestructuración y laborales aumentan. Los analistas esperan que sus ganancias anuales por acción caigan de $8,74 a $5,87. Solo el último trimestre, sus ganancias por acción cayeron a $1,09 desde $2,21 en el mismo período del año pasado.

El otro catalizador del precio de las acciones de CVS Health será su estrategia este año. Una idea es si la gerencia optará por continuar con su estrategia comercial actual o escindir su negocio de seguros.

Una escisión marcaría un gran cambio para la compañía desde que adquirió Aetna por más de $67 mil millones hace unos años. Hoy, la compañía combinada vale alrededor de $60.42 mil millones, lo que significa que Aetna tendría una valoración significativamente pequeña. Sin embargo, hay posibilidades de que los inversores empujen el precio de las acciones de CVS más alto si se anuncia la escisión, ya que dejaría una compañía esbelta y rentable.

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Análisis del precio de las acciones de CVS Health

Gráfico CVS por TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de CVS Health ha continuado su fuerte tendencia a la baja en los últimos meses. Cayó desde un máximo de $101,65 en febrero de 2022 a $44 en diciembre.

Las acciones han formado una serie de mínimos y máximos más bajos. Más recientemente, cayó por debajo del importante soporte en $51.78, su nivel más bajo desde mayo del año pasado. Sigue por debajo de los promedios móviles de 50 y 100 semanas.

Por lo tanto, las perspectivas para el precio de las acciones de CVS son bajistas mientras esté por debajo del promedio móvil de 50 semanas y el punto de resistencia clave en $51.78.