División de Honeywell: ¿podría la ruptura desbloquear un mayor valor para los accionistas?

Honeywell International Inc (NASDAQ: HON) está en números rojos hoy después de un informe que indica que está considerando dividirse en dos compañías públicas: una centrada en la automatización y la segunda en aeroespacial y defensa.

Pero el famoso inversor Jim Cramer califica la debilidad de HON como una oportunidad, ya que la empresa con sede en Charlotte parece estar avanzando en la dirección correcta.

Elliott Investment Management ha estado presionando al conglomerado para que se divida en dos compañías independientes desde noviembre para aumentar el valor de los accionistas.

El activista inversor tiene una participación de más de 5.000 millones de dólares en las acciones de Honeywell.

¿Por qué las acciones de Honeywell han caído recientemente?

Jim Cramer atribuye la debilidad actual de Honeywell International a las finanzas de la compañía, "que no han estado a la altura".

En su último trimestre reportado, la empresa que cotiza en el Nasdaq generó $9.728 millones en ventas, una cifra significativamente menor a los $9.905 millones que habían pronosticado los expertos.

Los inversores también han estado abandonando las acciones de Honeywell porque su administración redujo las perspectivas para todo el año en octubre.

El conglomerado ahora espera ventas anuales por $38.700 millones, en comparación con los $39.400 millones que había previsto anteriormente.

Cabe señalar que HON abandonó su negocio de EPI el año pasado. En busca de simplificar su cartera, la compañía decidió recientemente escindir también su segmento de Materiales Avanzados.

A pesar de la debilidad, las acciones de Honeywell siguen siendo atractivas para los inversores de renta, ya que pagan un rendimiento por dividendo del 2,09% al momento de escribir.

¿Por qué Cramer es optimista sobre la posible ruptura de HON?

Jim Cramer recomienda comprar acciones de HON tras los informes de una posible ruptura, ya que la división de su par industrial General Electric fue bien recibida por los inversores.

La transformación de GE permitió que cada uno de sus negocios aprovechara sus fortalezas y recurriera a estrategias de crecimiento específicas para mejorar su desempeño financiero.

Cramer está convencido de que, si se hace bien, una división en dos empresas independientes y cotizadas en bolsa podría desbloquear un valor significativo para los accionistas de Honeywell, tal como sucedió con General Electric en 2024.

Honeywell podría anunciar oficialmente sus planes de desmembrarse el próximo mes, según personas familiarizadas con el asunto.

¿Vale la pena comprar acciones de Honeywell hoy?

El presentador de Mad Money está lejos de estar solo en mantener su optimismo sobre las acciones de Honeywell.

Los analistas de Citi también continúan calificando a HON como "comprar" y ven un alza a $266, lo que indica un potencial de alza del 23% desde los niveles actuales.

La firma de inversión está convencida de que Honeywell International reportará un cuarto trimestre fiscal en línea, pero es probable que mejore sus ganancias en 2025.

Las acciones del gigante de 141.000 millones de dólares con sede en Charlotte, Carolina del Norte, son las principales opciones de Citi dentro del sector industrial para 2025.

Además, Grandview Asset Management también compró 4.500 acciones de Honeywell International en el último trimestre de 2024.

En total, la firma gastó poco más de 1 millón de dólares en acciones de HON.