Las acciones de Alibaba forman un patrón triangular: ¿se avecina un rebote?

El precio de las acciones de Alibaba se ha mantenido en vilo en los últimos días mientras los inversores esperaban las próximas acciones de la administración entrante de Donald Trump. Se cotizaba a $ 85.10, un aumento de aproximadamente 6.2% desde su nivel más bajo de este año. Entonces, ¿es BABA una buena inversión contraria para comprar?

Las preocupaciones sobre el crecimiento de Alibaba siguen

Alibaba, una de las mayores empresas de comercio electrónico de China, ha estado bajo presión en los últimos años.

La competencia de empresas como JD y PDD Holdings ha seguido aumentando. Al mismo tiempo, la economía china ha seguido desacelerándose, con una tasa de desempleo que se mantiene por encima del 5,1% y las ventas minoristas no están creciendo.

Alibaba enfrenta otros desafíos, incluido el conflicto comercial en curso y las políticas proteccionistas entre Estados Unidos y China. Estos problemas han afectado su computación en la nube, ya que empresas como NVIDIA y AMD han sido impedidas de vender algunos chips a empresas chinas.

En el lado positivo, el gobierno chino ha apoyado a las empresas tecnológicas chinas al poner fin a algunas investigaciones. También hay señales de que las medidas de estímulo anunciadas por Pekín han comenzado a dar frutos.

La semana pasada, la agencia de estadísticas de China dijo que la economía se expandió un 5,4% en el cuarto trimestre, lo que llevó la tasa de crecimiento anual al 5,0%. Estas cifras fueron mucho mejores de lo que esperaban la mayoría de los analistas.

Por lo tanto, es probable que la economía china se desempeñe bien este año, a menos que se intensifique una guerra comercial con China.

Los resultados financieros más recientes mostraron que sus ingresos operativos aumentaron un 5% a 33.58 mil millones de RMB. Una tasa de crecimiento del 5% fue significativamente menor que la de dos dígitos que lograron otras empresas similares como Amazon.

Los ingresos netos de Alibaba aumentaron un 63% a 27 mil millones de RMB durante el trimestre. La mayor parte del crecimiento de sus ingresos provino del segmento de comercio digital internacional, cuyos ingresos aumentaron un 29%, y de su grupo de servicios locales, cuyos ingresos aumentaron un 14%.

Persisten las preocupaciones sobre la computación en la nube de BABA

Alibaba ha copiado el modelo de negocio de Amazon lanzando su negocio de computación en la nube. Si bien Amazon es conocida por sus soluciones de comercio electrónico, su solución AWS es la más rentable y menos volátil.

AWS tiene la mayor cuota de mercado en la industria de la computación en la nube y potencia a la mayoría de las otras empresas que conoce.

La computación en la nube de Alibaba también es una gran parte de su negocio, generando 29.6 mil millones de RMB en ingresos en el último trimestre.

El desafío, sin embargo, es que la industria es altamente competitiva en China, con empresas como Tencent, Huawei, Baidu y JD Cloud compitiendo por la cuota de mercado.

Estas empresas hacen negocios principalmente en China, y muchas compañías extranjeras dependen de proveedores de nube estadounidenses como Google, Microsoft, IBM y Amazon. Esto explica por qué el crecimiento del negocio se queda muy por detrás de sus pares estadounidenses. El crecimiento de sus ingresos en el tercer trimestre fue del 7%, mientras que AWS, Azure y Google Cloud tuvieron tasas de crecimiento de dos dígitos.

Los analistas son optimistas de que el negocio de Alibaba irá bien este año. La estimación promedio de ingresos es que su crecimiento de ingresos en 2024 fue del 6% y que la métrica de crecimiento de este año será de alrededor del 8%.

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Análisis del precio de las acciones de Alibaba

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de BABA se ha mantenido bajo presión en los últimos meses. Se ha mantenido entre el soporte clave en $56,60 y la resistencia en $134 desde 2022.

La acción se ha mantenido en los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas. También ha formado un patrón de triángulo simétrico. Este triángulo se está acercando a su nivel de confluencia, lo que significa que pronto se producirá un quiebre al alza y a la baja.

Por lo tanto, en este punto, el precio de las acciones de Alibaba probablemente permanecerá en esta consolidación antes de la publicación de sus ganancias en febrero. Luego tendrá un quiebre bajista o alcista, con los niveles clave a observar en $56 y $133.