Pronóstico del índice DXY antes de las decisiones clave de los bancos centrales

El índice del dólar estadounidense ha retrocedido en las últimas dos semanas después de alcanzar un máximo de varios años a principios de este año. Se cotizaba a 107,90 dólares, un 2% menos que su nivel más alto de este mes, ya que la atención se centró en las decisiones sobre las tasas de interés del Banco de Canadá (BoC), el Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal.

El índice DXY reaccionará a las decisiones clave de los bancos centrales

El índice del dólar estadounidense retrocedió cuando los principales bancos centrales del índice comenzaron a anunciar sus decisiones sobre las tasas de interés.

En Japón, el Banco de Japón decidió subir las tasas de interés en 0,25% el viernes, ya que la inflación se mantuvo alta. El banco también tuvo un sesgo agresivo, lo que indica que podría subirlas nuevamente en la próxima reunión. El USD/JPY se ha mantenido en un rango estrecho desde esa decisión.

Mirando hacia adelante, el Banco de Canadá publicará su decisión sobre las tasas de interés el miércoles. Se espera que el banco mantenga un tono moderado esta semana al continuar con los recortes de las tasas de interés, ya que los responsables de la política monetaria anticipan los aranceles de Donald Trump.

Decisiones de tipos de interés de la Fed y el BCE

El mayor catalizador para el índice del dólar estadounidense será la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés que se tomará el miércoles.

El banco probablemente mantendrá estables las altas tasas de interés esta semana después de reducirlas en un 1% en 2024. Los funcionarios han insinuado que el banco adoptará un enfoque de esperar y ver mientras observa las tendencias de la inflación este año.

Los datos económicos más recientes mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) general subió del 2,7% en noviembre al 2,9% en diciembre. Ha aumentado en los últimos meses, alejándose aún más del objetivo del 2,0%.

El mercado laboral se fortaleció un poco en diciembre, ya que la economía agregó más de 254.000 empleos en diciembre, mientras que la tasa de desempleo cayó al 4,1%.

La decisión del Banco Central Europeo del jueves será el otro evento clave que moverá el índice del dólar estadounidense.

Los economistas esperan que el banco recorte las tasas en un 0,25%, lo que sumaría un recorte acumulado del 1,25%. El banco está recortando las tasas debido a la lenta recuperación de la economía europea.

A diferencia de las otras sesiones, el banco probablemente comenzará a ser agresivo porque la economía está mostrando señales de recuperación. Los números del PMI de manufactura y servicios del flash de la semana pasada mostraron algunas mejoras modestas.

Datos del PIB y del PCE de EE.UU. por delante

El índice del dólar estadounidense también reaccionará a varios datos macroeconómicos de Estados Unidos. El Conference Board publicará los últimos datos de confianza del consumidor. Este es un informe importante porque el gasto del consumidor es la parte más grande de la economía estadounidense.

Estados Unidos también publicará el jueves la primera estimación de los datos del PIB del cuarto trimestre. Los economistas esperan que los datos muestren que la economía creció un 2,7% en el cuarto trimestre después de crecer un 3,1% en el tercer trimestre. La agencia de estadísticas también publicará los últimos datos del gasto de consumo personal (PCE).

Análisis del índice del dólar estadounidense

El gráfico diario muestra que el índice DXY alcanzó su punto máximo en $109,85 el 13 de enero y luego bajó a $106,5. Luego se recuperó a los actuales $107,50 antes de las decisiones clave de los bancos centrales.

El índice se ha mantenido ligeramente por encima del nivel de soporte clave importante en $106.23, el swing más alto en abril del año pasado. Se ha movido por encima del promedio móvil de 50 días.

El índice ha formado recientemente un patrón de vela de estrella de la mañana, una popular señal de reversión alcista. Por lo tanto, es probable que se recupere y posiblemente alcance el punto psicológico de $109. Una caída por debajo del mínimo de la semana pasada de $106.60 invalidará la visión alcista.