Pronóstico del índice ASX 200 a medida que aumentan las probabilidades de una política monetaria más flexible del RBA: ¿es una compra?

El índice ASX 200 subió esta semana después de que Australia publicara datos alentadores sobre la inflación al consumidor, lo que apunta a un posible Banco de la Reserva de Australia (RBA) más moderado. El índice, que rastrea las mayores empresas de Australia, subió a A$8.488 el miércoles, su nivel más alto desde el 5 de diciembre y unos puntos por debajo del máximo histórico de A$8.530.

Los datos de inflación de Australia caen

El índice ASX 200 subió, mientras que el dólar australiano y los rendimientos de los bonos retrocedieron tras los últimos datos de inflación australianos.

Según la Oficina Australiana de Estadística (ABS), el índice de precios al consumidor (IPC) general subió un 0,2% en el tercer trimestre, por debajo de la estimación promedio del 0,3%.

Este aumento se tradujo en un incremento anualizado del 2,4%, mucho más bajo que el 2,5% del tercer trimestre y la estimación mediana del 2,5%.

Los números de inflación ajustada y ponderada, que son objeto de una estrecha vigilancia, también fueron más bajos de lo que los analistas habían estimado. El IPC ponderado medio cayó del 3,7% en el tercer trimestre al 3,4% en el cuarto trimestre, mientras que el IPC ajustado medio cayó del 3,7% al 3,4%.

Los rendimientos de los bonos australianos continuaron cayendo, con el de diez años pasando del 4,71% al 4,37%, su nivel más bajo desde el 1 de enero. De manera similar, los rendimientos de 30 y 5 años cayeron al 4,91% y 3,90% esta semana.

El tipo de cambio AUD/USD también continuó cayendo, alcanzando un mínimo de 0,6245, mucho más bajo que el máximo de este mes de 0,6330.

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Posibles recortes de las tasas de interés del RBA

Esta acción de precios ocurrió cuando los inversores anticiparon que elBanco de la Reserva de Australia (RBA) adoptará un tono más moderado este año. Eso es importante porque, a diferencia de otros bancos centrales mundiales, el RBA ha sido uno de los más agresivos en los últimos 12 meses.

El RBA ha evitado reducir las tasas de interés, por temor a que hacerlo conduzca a una mayor inflación en el país. Por lo tanto, con la caída de la inflación, hay esperanzas de que el banco comience a reducir las tasas este año.

Otros bancos centrales mundiales han recortado las tasas de interés en los últimos meses. La Fed redujo las tasas en un 1% el año pasado, mientras que el Banco Central Europeo lo hizo cuatro veces. El Banco de Inglaterra también redujo las tasas dos veces.

El índice ASX 200 probablemente se beneficiará si el RBA comienza a recortar las tasas de interés a finales de este año, ya que incentivará a los inversores a pasar de los bonos.

Principales movimientos del índice ASX

Muchas empresas han tenido un buen año. Los principales ganadores del índice ASX 200 fueron nombres como Insignia Financial, que se disparó un 25% este año, Austal, un 17%, Ingenia Communities (25%) y Sims Metal Management (14%). Otros de los principales ganadores fueron empresas como Perseus Mining y Remelius Resources.

Por otro lado, los peores resultados del índice fueron de empresas como NRW Holdings, Kogan, Nuix y Premier Investments.

Análisis del índice ASX 200

Gráfico ASX 200 por TradingView

El gráfico diario muestra que el índice ASX 200 ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Ha subido de A$6.735 a un máximo de $8.500, su punto más alto desde el 9 de diciembre.

El índice ha subido por encima de los promedios móviles de 50 y 100 días. De manera similar, los indicadores RSI (índice de fuerza relativa) y MACD han seguido subiendo.

El índice ha formado un canal ascendente. Por lo tanto, es probable que continúe subiendo, y el próximo punto a observar será en $8.600. Una caída por debajo del promedio móvil de 50 días en A$8.310 apuntará a más bajas.