Análisis de las acciones de Palantir antes de las ganancias: prepárese para un gran desplome

El precio de las acciones de Palantir ha tenido un buen desempeño y es uno de los mejores en Wall Street, ayudado por los vientos de cola de la inteligencia artificial en curso. Ha subido más del 400% en los últimos 12 meses, transformándose en una empresa valorada en casi 200 mil millones de dólares. Este artículo explora si las acciones de PLTR son una buena inversión antes de sus ganancias del lunes.

Palantir se beneficia de los vientos de cola de la IA

Palantir es una empresa tecnológica respaldada por Peter Thiel que proporciona sus soluciones de software a empresas y gobiernos.

La empresa tiene cuatro partes principales: AIP, Foundry, Gotham y Apollo. AIP es su proyecto recién lanzado que aprovecha el tema macro de la IA. Es un producto que ayuda a las empresas y los gobiernos a construir sus herramientas de IA fácilmente.

La solución Foundry de Palantir ayuda a las empresas y organizaciones grandes a realizar análisis de datos de manera sencilla, mientras que Gotham es utilizada principalmente por departamentos gubernamentales, especialmente en el segmento de defensa. La solución Apollo de Palantir ayuda a las empresas a implementar software a gran escala.

Todas estas soluciones han ayudado a acelerar el crecimiento de la empresa. Sus ingresos anuales aumentaron de $742 millones en 2019 a más de $2.26 mil millones en 2023 y $2.64 mil millones.

Palantir también se ha vuelto rentable después de sufrir pérdidas sustanciales en los últimos años. En los últimos doce meses, pasó de una pérdida neta de más de 1.160 millones de dólares en 2020 a un ingreso neto de 476 millones de dólares.

El crecimiento de PLTR continúa

Los resultados financieros más recientes mostraron que el negocio de Palantir continuó funcionando bien en el tercer trimestre. Sus ingresos en Estados Unidos aumentaron un 44%, mientras que sus ingresos totales aumentaron un 30% a $726 millones.

Los ingresos comerciales y gubernamentales de Estados Unidos aumentaron un 54% a un 40% durante el trimestre. La compañía cerró 104 acuerdos por valor de más de $1 millón durante el trimestre.

Los analistas esperan que los próximos resultados muestren que los ingresos de Palantir aumentaron un 27,7% en el cuarto trimestre hasta los 776 millones de dólares. Ese resultado llevará sus ingresos anuales a 2.800 millones de dólares, un 26% más de lo que ganó un año antes.

Se espera que la empresa genere $3.500 millones en 2025, un aumento del 24,90% respecto a los $2.800 millones que generará en 2024.

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Buen crecimiento, pero sigue habiendo un problema importante

La mayor preocupación para Palantir es que es una de las empresas más valoradas de Estados Unidos. Con una capitalización de mercado de 185.000 millones de dólares y unos ingresos estimados para 2025 de 3.500 millones de dólares, significa que tiene una relación precio-ventas futura de 52.

En otras palabras, suponiendo que su crecimiento siga estancado, la compañía tardará 52 años en llegar a los 185 mil millones de dólares en ingresos anuales. Se trata de números enormes, considerando que una empresa como NVIDIA tiene una relación P/S futura de 24. NVIDIA tiene una tasa de crecimiento y márgenes más altos que Palantir.

La relación precio/ventas no es una métrica importante en el análisis. Los números más notables son las ganancias y el flujo de efectivo libre. En este caso, Palantir tiene una relación precio/beneficios a futuro de 401, mucho más alta que la mediana del sector de 30. En contraste, NVIDIA tiene una relación P/E a futuro de 45.

Análisis del precio de las acciones de Palantir

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de PLTR se ha desplomado a un máximo histórico, lo que lo convierte en una de las mayores empresas del mundo. Sin embargo, existe el riesgo de que haya formado un patrón gráfico de doble techo en $84,85. El cuello de este patrón está en $63,50.

Por lo tanto, existe el riesgo de que el precio de las acciones de Palantir caiga a $63,50 más adelante este año. El riesgo de esa reversión permanecerá mientras esté por debajo del punto de doble techo en $63,50.