Pronóstico de acciones de Cloudflare: ¿comprar, vender o mantener antes de las ganancias?

El precio de las acciones de Cloudflare ha subido este año y se mantiene en su nivel más alto desde diciembre de 2021 a medida que aumenta la demanda de sus servicios. NET cotizaba a 136,85 dólares el lunes, un aumento de aproximadamente el 255% desde su nivel más bajo en 2023. Entonces, ¿es una buena empresa para comprar antes de su informe de ganancias?

Cloudflare se ha convertido en una de las principales empresas de la industria tecnológica a medida que la demanda de sus servicios ha aumentado a nivel mundial.

Cloudflare está prosperando

Para empezar, Cloudflare protege y mejora la mayoría de los sitios web que visita hoy en día. Se ha convertido en uno de los principales actores de la industria de CDN, compitiendo con empresas como Akamai Technologies y Fastly. Sirve a aproximadamente el 35% de las empresas de Fortune 500.

Cloudflare se encuentra en una industria en crecimiento, con un mercado total direccionable (TAM) que se espera crezca de $176 mil millones en 2024 a más de $222 mil millones en 2027. Esta industria se compone de subsectores como VPN, seguridad de correo electrónico, redes multicloud y almacenamiento de objetos.

El negocio de Cloudflare ha prosperado, con un aumento de sus ingresos anuales de $287 millones en 2019 a $1.296 millones el año pasado. Sus ingresos de los últimos doce meses han aumentado a más de $1.570 millones.

Uno de los beneficios de su negocio es que utiliza un modelo freemium, ofreciendo algunos servicios de forma gratuita y luego cobrando por otros. En la mayoría de los casos, algunos sitios web pequeños comienzan a utilizar su servicio gratuito y luego lo actualizan a medida que aumenta el tráfico de su sitio web.

Además, los clientes suelen aumentar el número de servicios de Cloudflare. Además de su CDN, se inscriben en otros servicios como protección de código e IA.

Leer más: Pronóstico del precio de las acciones de Cloudflare: ¿Podrá volver a alcanzar los $100?

Ganancias netas por delante

El próximo catalizador clave para el precio de las acciones de Cloudflare serán sus ganancias del cuarto trimestre el jueves. Los resultados más recientes mostraron que generó más de $430 millones de ingresos en el tercer trimestre, un aumento del 28% respecto al mismo período de 2023. Este crecimiento se produjo a medida que el número de grandes clientes aumentó a 3.265 desde 1.908 en el mismo trimestre del año pasado.

Cloudflare tiene un largo historial de superar las previsiones de ganancias de los analistas, lo que significa que esta tendencia continuará esta semana. Los analistas esperan que sus ingresos aumenten un 24,7% en el cuarto trimestre a $452 millones, lo que elevará su cifra anual a $1.66 mil millones.

La guía de Cloudflare para las ganancias del primer trimestre será de $474 millones, un aumento interanual del 25%, una señal de que todavía tiene un fuerte crecimiento de ingresos. Se espera que el EPS anual sea de $0,74 en 2024, seguido de 85 centavos el próximo año.

Sin embargo, una preocupación clave es que las acciones de Cloudflare están muy sobrecompradas, con una relación P/E futura de 186, más alta que la de la mayoría de las empresas.

Una forma de valorar Cloudflare es agregar el margen FCF del 22% y su crecimiento de ingresos del 30%, lo que eleva el total al 52%. Esta cifra significa que no está tan sobrevalorada.

Pronóstico del precio de las acciones de Cloudflare

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de NET ha subido a $136, su nivel más alto desde 2021, como predijimos. Recientemente cruzó el importante nivel de resistencia en $115, su oscilación más alta en febrero de 2024. Invalidó el patrón de doble techo que se estaba formando.

Las acciones han subido por encima del promedio móvil de 50 semanas, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han apuntado hacia arriba. Por lo tanto, es probable que las acciones de Cloudflare sigan subiendo a medida que los alcistas apuntan al próximo punto clave en $150.