¿El liderazgo de Nike bajo fuego? Citi no impresionado con la reunión del CEO

El analista de Citi, Paul Lejuez, no está completamente convencido de que Nike Inc (NYSE: NKE) pueda lograr un tan esperado cambio de rumbo bajo el liderazgo de su nuevo director ejecutivo, Elliott Hill, al menos a corto plazo.

Lejuez rebajó hoy por la mañana las acciones de Nike a "neutral" y redujo su precio objetivo para el minorista de calzado y ropa deportiva a $72, lo que ya no sugiere una apreciación significativa.

El analista de Citi se volvió más pesimista sobre NKE luego de una reunión con el CEO Hill que no le brindó más confianza en la capacidad de la compañía para lograr un regreso oportuno.

Tenga en cuenta que las acciones de Nike han perdido alrededor del 20% desde principios de octubre.

¿Por qué Citi es optimista sobre las acciones de Nike?

El analista de Citi Paul Lejuez analizó las iniciativas clave, así como los desafíos que enfrenta Nike con su nuevo director ejecutivo Elliott Hill.

"Ya no creemos que F26 inflija el camino que esperábamos, ni en la línea de ventas ni en el margen EBIT", dijo a los clientes en una nota de investigación después del evento del lado vendedor.

Lejuez ahora espera una presión continua sobre los ingresos de NKE mientras la compañía gestiona la reducción de franquicias clave, "sin suficientes nuevos productos a escala para llenar el vacío" en su año fiscal 2026.

Sin embargo, las acciones de Nike podrían lograr mantener interesados a los inversores de ingresos este año con un rendimiento de dividendos del 2,23% al momento de escribir.

Los aranceles chinos podrían perjudicar a Nike Inc

Paul Lejuez también rebajó hoy las acciones de Nike porque los nuevos aranceles del 10% a China y la posible guerra comercial que podría seguir podrían hacer que la empresa de ropa deportiva pierda participación este año.

A medida que Nike recurre a descuentos para deshacerse de sus productos actuales, la demanda de sus nuevos lanzamientos a precio completo podría verse afectada en 2025, agregó el analista de Citi.

En general, el analista de Citi espera que 2026 sea otro año de márgenes en baja para las acciones de Nike.

Nike enfrenta una creciente competencia

Finalmente, Lejuez de City espera que rivales más pequeños como Birkenstock, On y Hoka hagan que sea aún más difícil para Nike Inc. orquestar un cambio de rumbo exitoso.

Las tres marcas ya están viendo un impulso significativo y se han comprometido a lanzar nuevos productos que se enfrentarán a NKE de alguna manera.

Por lo tanto, Nike podría tener "dificultades para interrumpir su impulso, lo que dificultaría recuperar espacio en los estantes con socios mayoristas".

Nike Inc. tiene previsto informar sus ganancias del tercer trimestre el próximo mes. El consenso es que ganará 28 centavos por acción, una fuerte caída desde los 98 centavos por acción del año pasado.

Tenga en cuenta que las acciones de Nike actualmente han bajado aproximadamente un 60% en comparación con su máximo histórico a fines de noviembre.