Pronóstico del índice ASX 200 después del recorte de tasas del RBA: ¿es una compra?

El índice ASX 200 retrocedió el martes después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciara su primer recorte de tasas de interés del ciclo. El índice, que rastrea las mayores empresas de Australia, se desplomó hasta el punto psicológico clave de 8.500 dólares australianos, un 1,60% por debajo de su nivel más alto de este año. Entonces, ¿qué sigue para el índice S&P/ASX 200?

El RBA recorta los tipos de interés.

El principal catalizador del índice ASX 200 fue la decisión del RBA de reducir las tasas de interés en 0,25% a 4,1%. Se trató de un recorte notable, ya que el banco se había resistido a recortar las tasas el año pasado, como esperaban la mayoría de los bancos centrales.

En un comunicado, el RBA señaló que la inflación había disminuido sustancialmente desde su máximo en 2022 y que los riesgos geopolíticos persistían. La inflación subyacente se ha situado en el 3,2%, frente a más del 8% en 2022. Por lo tanto, los funcionarios creen que la inflación se está moviendo en la dirección correcta y que se mantendrá de forma sostenible dentro del rango objetivo del 2% al 3%.

Los economistas esperan que el RBA continúe reduciendo las tasas de interés en las próximas reuniones, ya que la economía está desacelerándose. También reducirá las tasas para ajustarse a las nuevas políticas de Donald Trump, especialmente en materia de aranceles. En su declaración, el RBA dijo:

El dólar australiano se mantuvo estable después de la decisión del RBA, con el tipo de cambio AUD/USD subiendo a 0,6350, su nivel más alto desde diciembre del año pasado. Ha subido más del 4,2% desde su punto más bajo de este año.

Los rendimientos de los bonos australianos han aumentado ligeramente en los últimos días. El rendimiento a diez años subió al 4,46%, desde el mínimo de este mes del 4,30%. Del mismo modo, el rendimiento a 30 años subió al 5%, mientras que el de cinco años se situó en el 3,90%.

Las acciones de los bancos australianos reaccionan a la declaración del RBA

La mayoría de las empresas del ASX 200 reaccionaron con moderación a la decisión del RBA sobre los tipos de interés. La mayoría de los bancos australianos retrocedieron, ya que la bajada de tipos significa que tendrán un margen de interés neto más débil. El precio de las acciones de Westpac se desplomó más del 2,6%, mientras que ANZ Holdings cayó un 0,40%.

El National Australia Bank (NAB) cayó un 1,58%, mientras que el Commonwealth Bank of Australia (CBA) cayó un 1,2%. Todos estos bancos se han beneficiado sustancialmente en los últimos meses, ya que las tasas de interés se han mantenido altas. No obstante, les irá bien, ya que se espera que las tasas de interés sigan más altas durante más tiempo.

Las principales rezagadas del índice ASX fueron empresas como Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals y Whitehaven Coal.

Por otro lado, las empresas que más ganaron en el índice ASX 200 fueron Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk y Mesoblast.

Análisis del índice ASX 200

El gráfico diario muestra que el índice ASX 200 ha estado en una tendencia alcista en los últimos meses. Ha formado un canal ascendente que conecta los máximos desde diciembre de 2023 y el punto más bajo desde enero de 2024.

El índice se ha mantenido por encima de los promedios móviles exponenciales de 50 y 100 días (EMA), una señal de que los alcistas tienen el control.

Sin embargo, el índice ASX 200 ha formado un pequeño patrón de cuña ascendente. Además, las dos líneas del indicador MACD están a punto de formar un cruce bajista, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha inclinado hacia abajo.

Por lo tanto, es probable que el índice S&P/ASX 200 retroceda y vuelva a probar el soporte clave en 8.250 dólares australianos. Un movimiento por encima del lado superior del canal en 8.690 dólares invalidaría la perspectiva alcista y apuntaría a mayores ganancias en el futuro.