Por qué los crypto exchanges rusos sin KYC siguen reapareciendo a pesar de las medidas represivas

A pesar de los esfuerzos internacionales para reprimir las exchanges de criptomonedas rusas que no aplican el principio de "Conozca a su cliente" (KYC), siguen surgiendo nuevas plataformas que reemplazan a las cerradas.

Un informe de la firma de análisis de blockchain Chainalysis destaca que, si bien las entradas generales a estas plataformas han disminuido, están surgiendo nuevos exchanges en ruso para facilitar las transacciones de criptomonedas fuera de la supervisión financiera tradicional.

Fuente: Chainanalysis

Con más de 1.500 millones de dólares en transacciones registradas solo en 2024, estas plataformas operan sin registro formal, lo que dificulta a los reguladores determinar su jurisdicción.

La represión, liderada por las autoridades estadounidenses y los organismos internacionales de vigilancia financiera, ha provocado algunas interrupciones, pero no ha erradicado la industria.

En cambio, los usuarios rusos están recurriendo a métodos alternativos, reforzando la resistencia del mercado sin KYC.

Nuevos intercambios surgen mientras persisten las lagunas regulatorias.

El auge de las bolsas no registradas en Rusia indica la persistencia de lagunas regulatorias.

Chainalysis descubrió que en 2024 operaban más de 100 plataformas de este tipo, atendiendo a una base de usuarios que prefiere las transacciones anónimas.

Estas plataformas colaboran estrechamente con bancos rusos sancionados, permitiéndoles eludir las restricciones impuestas por las instituciones financieras internacionales.

A principios de febrero, el regulador de telecomunicaciones de Rusia, Roskomnadzor, bloqueó BestChange, un importante agregador de transacciones extrabursátiles (OTC) utilizado para transacciones con criptomonedas.

La medida formaba parte de esfuerzos más amplios tras una nueva ley que restringe la minería de Bitcoin y la publicidad de criptomonedas.

La ley se dirige específicamente a los anuncios que promocionan activos digitales y servicios que facilitan las transferencias de criptomonedas utilizando infraestructura rusa.

El cierre de BestChange ha hecho poco para disuadir a los operadores, que rápidamente migraron a plataformas alternativas.

A diferencia de las exchanges criptomonedas reguladas, estas plataformas sin KYC no requieren que los usuarios verifiquen su identidad, lo que les permite realizar transacciones sin vincularlas a datos personales.

Las sanciones afectan a las entradas de capital, pero no logran detener las transacciones ilícitas.

Las sanciones de EE. UU. y la UE han reducido con éxito las entradas totales a los exchanges rusos sin KYC, pero las transacciones persisten.

El mercado ruso de criptomonedas se ha mantenido activo debido a la demanda local, particularmente de usuarios que eluden los controles de capital o utilizan activos digitales para pagos transfronterizos.

Según Chainalysis, la disminución de las entradas sugiere que las medidas de aplicación de la ley están teniendo efecto, aunque siguen apareciendo nuevos exchanges, que a menudo cubren los huecos dejados por los que se han cerrado.

Muchas de estas plataformas funcionan como redes entre pares (P2P), permitiendo a los usuarios comerciar directamente entre sí, minimizando la necesidad de un control centralizado.

Una preocupación creciente es el papel de las instituciones financieras rusas en la facilitación de estas transacciones.

Varias plataformas sin KYC supuestamente colaboran con bancos sancionados, procesando pagos con criptomonedas a pesar de las restricciones internacionales.

Esto ha atraído un mayor escrutinio por parte de los reguladores, que ahora se centran en identificar las instituciones financieras que apoyan estas plataformas.

La recopilación de datos plantea riesgos de seguridad para los mineros rusos.

Si bien las autoridades rusas afirman estar reforzando los controles sobre las actividades relacionadas con las criptomonedas, sus esfuerzos han suscitado preocupación entre los mineros de Bitcoin nacionales.

Un nuevo registro gubernamental introducido a principios de 2024 exige a los mineros que presenten datos sensibles, incluidas las direcciones de sus monederos, a los organismos reguladores.

El legislador ruso Anton Gorelkin advirtió que si se filtraran estos datos, podría ser un “gran regalo” para los rivales geopolíticos.

Los mineros temen que las autoridades puedan utilizar los datos recopilados para realizar redadas o vigilancia, disuadiendo a individuos y empresas de participar en operaciones mineras dentro de Rusia.

El esfuerzo de recopilación de datos se produce en un momento en que Rusia está ampliando su enfoque en los activos digitales como canal financiero alternativo.

Con el endurecimiento de las restricciones bancarias tradicionales, el gobierno ruso está explorando maneras de integrar las criptomonedas en su estrategia económica, manteniendo al mismo tiempo el control sobre la actividad interna.