El ETF VIG de Vanguard forma una rara cruz de la muerte: ¿se avecina una caída más profunda?

El ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG) se ha desplomado este año y ha formado un patrón de cruz de la muerte, lo que apunta a más caídas a corto plazo. Después de alcanzar un máximo de 204 dólares a principios de este año, el fondo ha retrocedido a 184,40 dólares y ha formado un patrón de cruz de la muerte, lo que apunta a más caídas a corto plazo.

VIG es un ETF de dividendos de primer nivel.

El ETF Vanguard Dividend Appreciation es uno de los principales actores en la industria de la inversión en dividendos. Ha crecido hasta acumular más de 102.000 millones de dólares en activos gracias a su baja comisión de gastos del 0,05% y a su larga trayectoria de pago de dividendos. Tiene una rentabilidad por dividendo de solo el 1,8% debido a su sólido rendimiento bursátil.

El ETF VIG ha aumentado su dividendo en los últimos once años. Su rendimiento bursátil también ha sido mejor que el de otros ETF comparables como el Schwab US Dividend Equity (SCHD), el Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM) y el iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO).

El ETF VIG replica a las empresas del índice S&P US Dividend Growers, que a su vez sigue a las empresas del índice S&P 500 que han aumentado sus dividendos durante más de un año. Por lo tanto, el índice está compuesto principalmente por empresas del sector tecnológico.

Según Vanguard, el 22% de las empresas del fondo VIG pertenecen al sector tecnológico. Les siguen las empresas de los sectores financiero, sanitario, de bienes de consumo básico e industrial.

Las empresas más grandes del fondo son Apple, Microsoft, Broadcom, JPMorgan Chase, Eli Lilly, Visa, Exxon Mobil y Mastercard.

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¿Es el ETF Vanguard Dividend Appreciation un buen fondo de dividendos para comprar?

Un buen ETF de dividendos debe presentar varias características clave. Además de tener una baja comisión de gestión, debe tener una alta rentabilidad por dividendo. Además, el objetivo de invertir en estos fondos es obtener un pago mensual, trimestral o anual.

Por ejemplo, el índice S&P 500 no se considera un fondo de dividendos, pero tiene una rentabilidad del 1,39%. Del mismo modo, el ETF Invesco QQQ tampoco se considera un fondo de dividendos, aunque tiene una rentabilidad del 0,70%.

Por lo tanto, no lo clasificaríamos como un fondo de dividendos. Más bien, debería clasificarse como un ETF general que comprende 338 empresas.

Una forma de determinar si un ETF es una buena inversión es comparar su rendimiento con el de otros fondos generales que siguen los índices S&P 500 y Nasdaq 100.

El fondo debería ser una buena inversión si tiene una rentabilidad total superior a lo largo del tiempo. En este caso, VIG ha tenido una rentabilidad total del 81% en los últimos cinco años. En comparación, los ETF SPY y QQQ han obtenido una rentabilidad del 103% y el 117%, respectivamente.

Esto significa que una inversión en los fondos genéricos genera un mejor rendimiento en comparación con el fondo VIG. Esto coincide con la historia, que muestra que solo unos pocos fondos han logrado superar al índice S&P 500 con el tiempo.

Análisis técnico del ETF VIG

El gráfico diario indica que el ETF VIG alcanzó un máximo de 204 dólares a principios de este año. Formó un patrón de doble techo, con su línea de cuello en 191,25 dólares. Un doble techo es un patrón de reversión bajista popular.

Peor aún, el fondo ha formado un patrón de cruz de la muerte, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se cruzaron. Este patrón es uno de los patrones bajistas más populares del mercado.

El ETF VIG ha caído por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%. Por lo tanto, es probable que el fondo continúe bajando, ya que los vendedores apuntan al mínimo del año hasta la fecha de 170 dólares, un 8,2% por debajo del nivel actual. Un movimiento por encima de la resistencia de 190 dólares invalidaría la perspectiva bajista.